Сравнение ACM vs MLM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MLM торгуется с P/E 13,21, тогда как ACM — с P/E 28,15. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ACM дешевле: 0,52 против 4,84. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MLM дешевле: 2,80 против 3,65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. MLM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23,11% против 12,54% у ACM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MLM — 36,81%, ACM — 1,87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACM — 1,52, MLM — 0,52. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ACM | MLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,15 | 13,21 | |
| P/B | 3,65 | 2,80 | |
| P/S | 0,52 | 4,84 | |
| PEG | -0,51 | 0,11 | |
| EV/EBITDA | -896,76 | 18,33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,54% | 23,11% | |
| ROA | 2,39% | 11,56% | |
| Валовая маржа | 5,68% | 28,23% | |
| Операц. маржа | 4,22% | 21,09% | |
| Чистая маржа | 1,87% | 36,81% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,52 | 0,52 | |
| Текущая ликв. | 1,06 | 1,40 | |
| Быстрая ликв. | 1,06 | 0,73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,91% | 0,62% | |
| Коэфф. выплат | 52,04% | 8,20% | |
| EPS | $2,24 | $40,97 | |
| Балансовая стоим. | $18,66 | $192,15 | |
Технический анализ
ACM набирает 25 из 100 по техническому скорингу, MLM — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACM — 34,6 (нейтральная зона), MLM — 42,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ACM на -10,6%, MLM на -5,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ACM — 28,0 (выраженный тренд), MLM — 16,5 (нет тренда). По бете MLM стабильнее (0,89 vs 0,92). Дневная волатильность (ATR%) ACM составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACM | MLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34,56 | 42,79 | |
| Stochastic %K | 11,34 | 23,53 | |
| CCI (20) | -133,16 | -77,36 | |
| MFI | 28,37 | 37,56 | |
| Williams %R | -88,66 | -76,47 | |
| MACD гистограмма | -1,37 | 0,31 | |
| Momentum (10) | -12,58 | -3,61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,97 | 16,52 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,62% | -1,40% | |
| Цена vs EMA 20 | -9,56% | -2,45% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,62% | -5,63% | |
| Цена vs SMA 200 | -29,77% | -11,17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | -0,24 | |
| Volume Ratio | 113,11 | 109,93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,92 | 0,89 | |
| ATR % | 4,55% | 2,70% | |
| Sharpe (1г) | -1,78 | -0,53 | |
| RS Rating | 4,00 | 24,00 | |
| 52w от хая | -54,09 | -24,24 | |
| BB ширина | 26,78 | 9,31 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ACM — 16,14 млрд $, MLM — 6,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ACM растёт быстрее по выручке: +0,20% год к году против +0,10% у MLM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ACM — 561,77 млн $, MLM — 1,14 млрд $. MLM генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACM генерирует 684,93 млн $, MLM — 978 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ACM | MLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,14 млрд $ | 6,54 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.20% | +0.10% | |
| Чистая прибыль | 561,77 млн $ | 1,14 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +39.70% | -43.00% | |
| EPS (TTM) | $4,24 | $18,85 | |
| Операц. Cash Flow | 821,60 млн $ | 1,78 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 684,93 млн $ | 978 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ACM — 1,91%, MLM — 0,62%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ACM платит дивиденды 5 лет подряд, MLM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACM — 52,04%, MLM — 8,20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ACM | MLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,91% | 0,62% | |
| Годовые дивиденды | $0,93 | $2,50 | |
| Коэфф. выплат | 52,04% | 8,20% | |
| Лет выплат | 5 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 1,16% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACM — ноябре (+7,58%), для MLM — ноябре (+4,12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ACM — май (-2,76%), для MLM — сентябрь (-1,59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACM: +13,70% против +13,69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aecom или Martin Marietta Materials, Inc.?
У кого выше рентабельность — ACM или MLM?
Какие дивиденды у Aecom и Martin Marietta Materials, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Aecom или Martin Marietta Materials, Inc.?
У кого выше маржинальность — ACM или MLM?
Какая акция лучше по технике — ACM или MLM?
Что лучше купить — ACM или MLM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией