Сравнение ACM vs MLM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MLM торгуется с P/E 12.90, тогда как ACM — с P/E 18.19. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ACM дешевле: 0.57 против 4.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MLM дешевле: 2.89 против 4.05. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACM оценён ниже: 9.20 vs 17.86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MLM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25.07% против 21.32% у ACM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MLM — 38.67%, ACM — 3.16%. У MLM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACM — 1.47, MLM — 0.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ACM | MLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.19 | 12.90 | |
| P/B | 4.05 | 2.89 | |
| P/S | 0.57 | 4.97 | |
| PEG | -2.00 | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 9.20 | 17.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.32% | 25.07% | |
| ROA | 4.21% | 12.36% | |
| Валовая маржа | 7.73% | 29.56% | |
| Операц. маржа | 6.38% | 22.74% | |
| Чистая маржа | 3.16% | 38.67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.47 | 0.50 | |
| Текущая ликв. | 1.11 | 2.19 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 1.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.60% | 0.61% | |
| Коэфф. выплат | 28.61% | 7.85% | |
| EPS | $3.93 | $42.02 | |
| Балансовая стоим. | $19.23 | $187.35 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 23/100 и 27/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ACM — 27.4 (зона перепроданности), MLM — 29.0 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ACM на -14.3%, MLM на -8.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ACM — 32.4 (выраженный тренд), MLM — 31.4 (выраженный тренд). По бете ACM стабильнее (0.95 vs 0.98). Дневная волатильность (ATR%) ACM составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACM | MLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 27.38 | 28.97 | |
| Stochastic %K | 21.05 | 16.63 | |
| CCI (20) | -102.38 | -167.79 | |
| MFI | 15.88 | 30.95 | |
| Williams %R | -78.95 | -83.37 | |
| MACD гистограмма | -0.75 | -6.83 | |
| Momentum (10) | -12.45 | -73.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.39 | 31.36 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.69% | -3.84% | |
| Цена vs EMA 20 | -7.31% | -6.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -14.33% | -8.93% | |
| Цена vs SMA 200 | -32.42% | -12.63% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 129.69 | 134.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.98 | |
| ATR % | 4.25% | 2.91% | |
| Sharpe (1г) | -1.34 | -0.17 | |
| RS Rating | 13.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -47.26 | -23.77 | |
| BB ширина | 28.18 | 17.77 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ACM — 16,14 млрд $, MLM — 6,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ACM — 561,77 млн $, MLM — 1,14 млрд $. MLM генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACM генерирует 684,93 млн $, MLM — 978 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ACM | MLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,14 млрд $ | 6,54 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 561,77 млн $ | 1,14 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.24 | $18.85 | |
| Операц. Cash Flow | 821,60 млн $ | 1,78 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 684,93 млн $ | 978 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ACM — 1.60%, MLM — 0.61%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ACM платит дивиденды 5 лет подряд, MLM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACM — 28.61%, MLM — 7.85%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ACM | MLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.60% | 0.61% | |
| Годовые дивиденды | $0.62 | $1.66 | |
| Коэфф. выплат | 28.61% | 7.85% | |
| Лет выплат | 5.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -6.79% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACM — ноябре (+7.58%), для MLM — ноябре (+4.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ACM — март (-2.67%), для MLM — сентябрь (-1.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MLM: +15.66% против +15.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aecom или Martin Marietta Materials, Inc.?
У кого выше рентабельность — ACM или MLM?
Какие дивиденды у Aecom и Martin Marietta Materials, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Aecom или Martin Marietta Materials, Inc.?
У кого выше маржинальность — ACM или MLM?
Какая акция лучше по технике — ACM или MLM?
Что лучше купить — ACM или MLM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией