Сравнение ACM vs MAS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MAS торгуется с P/E 16,87, тогда как ACM — с P/E 27,93. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) ACM оценён ниже: 0,52 против 1,90. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE MAS отрицательный (-406,43%), что говорит об убыточности. ACM генерирует прибыль с ROE 12,54%. По этому критерию преимущество однозначно. MAS удерживает чистую маржу на уровне 11,61%, опережая ACM (1,87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACM — 1,52, у MAS — -9,57. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ACM | MAS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27,93 | 16,87 | |
| P/B | 3,62 | -39,96 | |
| P/S | 0,52 | 1,90 | |
| PEG | -0,50 | 1,17 | |
| EV/EBITDA | -896,84 | 11,67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,54% | -406,43% | |
| ROA | 2,39% | 16,39% | |
| Валовая маржа | 5,68% | 36,93% | |
| Операц. маржа | 4,22% | 17,68% | |
| Чистая маржа | 1,87% | 11,61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,52 | -9,57 | |
| Текущая ликв. | 1,06 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 1,06 | 1,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,93% | 1,72% | |
| Коэфф. выплат | 52,04% | 29,15% | |
| EPS | $2,24 | $4,45 | |
| Балансовая стоим. | $18,66 | -$0,59 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ACM — 33,8, MAS — 43,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ACM на -11,1%, MAS на -4,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MAS выше SMA 200 (+6,7%), ACM — ниже (-30,1%). Долгосрочный тренд в пользу MAS. ADX: ACM — 29,1 (выраженный тренд), MAS — 12,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ACM — 0,92, MAS — 1,19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ACM составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACM | MAS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33,82 | 43,68 | |
| Stochastic %K | 8,31 | 35,58 | |
| CCI (20) | -119,23 | -75,33 | |
| MFI | 29,06 | 39,05 | |
| Williams %R | -91,69 | -64,42 | |
| MACD гистограмма | -1,37 | -0,31 | |
| Momentum (10) | -14,03 | -3,70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,11 | 12,71 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,98% | -1,73% | |
| Цена vs EMA 20 | -9,40% | -2,80% | |
| Цена vs SMA 50 | -11,10% | -3,95% | |
| Цена vs SMA 200 | -30,05% | +6,68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 76,16 | 71,92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,92 | 1,19 | |
| ATR % | 4,39% | 3,15% | |
| Sharpe (1г) | -1,82 | -0,01 | |
| RS Rating | 4,00 | 41,00 | |
| 52w от хая | -54,46 | -12,26 | |
| BB ширина | 28,91 | 14,35 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ACM генерирует 16,14 млрд $, MAS — 7,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ACM — +0,20%, MAS — -3,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ACM — 561,77 млн $, MAS — 810 млн $. MAS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACM — 684,93 млн $, MAS — 866 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ACM | MAS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,14 млрд $ | 7,56 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.20% | -3.40% | |
| Чистая прибыль | 561,77 млн $ | 810 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +39.70% | -1.50% | |
| EPS (TTM) | $4,24 | $3,88 | |
| Операц. Cash Flow | 821,60 млн $ | 1,02 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 684,93 млн $ | 866 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ACM платит 1,93%, MAS — 1,72%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ACM — 5 лет, MAS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACM — 52,04%, MAS — 29,15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ACM | MAS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,93% | 1,72% | |
| Годовые дивиденды | $0,93 | $0,96 | |
| Коэфф. выплат | 52,04% | 29,15% | |
| Лет выплат | 5 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 2,58% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ACM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7,58%), MAS — в июле (+6,29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACM — май (-2,76%), MAS — март (-3,18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACM: +13,70% против +11,28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aecom или Masco Corporation?
У кого выше рентабельность — ACM или MAS?
Какие дивиденды у Aecom и Masco Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Aecom или Masco Corporation?
У кого выше маржинальность — ACM или MAS?
Какая акция лучше по технике — ACM или MAS?
Что лучше купить — ACM или MAS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией