Сравнение ACM vs KBR

Тикер 1

Тикер 2

ACM15

24KBR

Сравнение Aecom (ACM) и KBR, Inc. (KBR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Строительные материалы». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ACM крупнее в 2.2× (9,02 млрд $ vs 4,07 млрд $). По мультипликатору P/E KBR оценён рынком дешевле: 10.24 против 18.19 у ACM (разница составляет 43.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует KBR (26.57% vs 21.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KBR — 5.21%, у ACM — 3.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности KBR впереди: 2.04% годовых против 1.60% у ACM. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу ACM: скоринг 23/100 vs 13/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 24:15 в пользу KBR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Aecom

ACMNYSE

70,18 $-1,29 $ (-1,80%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 9,02 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.5

Качество

5.9

Рост

7.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

KBR, Inc.

KBRNYSE

32,10 $-0,23 $ (-0,71%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 4,07 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

8.6

Качество

5.7

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ACMKBR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KBR с P/E 10.24 (у ACM — 18.19). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B KBR — 2.59, у ACM — 4.05. EV/EBITDA KBR — 7.11, у ACM — 9.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KBR — 26.57%, у ACM — 21.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KBR удерживает чистую маржу на уровне 5.21%, опережая ACM (3.16%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACM — 1.47, у KBR — 1.77. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACMKBR

Показатель	ACM	KBR
Мультипликаторы оценки
P/E	18.19	10.24
P/B	4.05	2.59
P/S	0.57	0.53
PEG	-2.00	2.36
EV/EBITDA	9.20	7.11
Рентабельность
ROE	21.32%	26.57%
ROA	4.21%	6.05%
Валовая маржа	7.73%	14.50%
Операц. маржа	6.38%	9.26%
Чистая маржа	3.16%	5.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.47	1.77
Текущая ликв.	1.11	1.16
Быстрая ликв.	1.11	1.16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.60%	2.04%
Коэфф. выплат	28.61%	21.20%
EPS	$3.93	$3.16
Балансовая стоим.	$19.23	$12.51

Технический анализ

По техническому скорингу ACM сильнее: 23/100 против 13/100 у KBR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ACM составляет 27.4 (зона перепроданности), у KBR — 39.2 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: ACM на -14.3%, KBR на -10.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ACM — 32.4 (выраженный тренд), KBR — 27.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KBR менее волатилен — бета 0.78 против 0.95 у ACM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ACM составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMKBR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACM	KBR
Осцилляторы
RSI (14)	27.38	39.20
Stochastic %K	21.05	23.67
CCI (20)	-102.38	-61.62
MFI	15.88	31.93
Williams %R	-78.95	-76.33
MACD гистограмма	-0.75	-0.07
Momentum (10)	-12.45	-1.10
Тренд
ADX	32.39	27.29
Цена vs EMA 9	-2.69%	-0.49%
Цена vs EMA 20	-7.31%	-4.01%
Цена vs SMA 50	-14.33%	-10.21%
Цена vs SMA 200	-32.42%	-24.00%
Объём
CMF	-0.14	-0.15
Volume Ratio	129.69	67.75
Волатильность и статистика
Beta	0.95	0.78
ATR %	4.25%	4.10%
Sharpe (1г)	-1.34	-1.56
RS Rating	13.00	9.00
52w от хая	-47.26	-41.32
BB ширина	28.18	29.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ACM — 16,14 млрд $, KBR — 7,79 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ACM — 561,77 млн $, KBR — 415 млн $. ACM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACM — 684,93 млн $, KBR — 482 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACM	KBR
Выручка	16,14 млрд $	7,79 млрд $
Чистая прибыль	561,77 млн $	415 млн $
EPS (TTM)	$4.24	$3.21
Операц. Cash Flow	821,60 млн $	524 млн $
Free Cash Flow	684,93 млн $	482 млн $

Дивиденды

ACM и KBR — дивидендные акции. Доходность: ACM — 1.60%, KBR — 2.04%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ACM — 5 лет, KBR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACM — 28.61%, KBR — 21.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ACM	KBR
Див. доходность	1.60%	2.04%
Годовые дивиденды	$0.62	$0.33
Коэфф. выплат	28.61%	21.20%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.59%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ACM приходится на ноябре (+7.58%), а KBR — на августе (+3.49%). Наименее удачные месяцы: ACM — март (-2.67%), KBR — январь (-3.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACM: +15.08% против +10.86%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACM

+1.2

-0.2

-2.7

+3.3

-1.3

+1.7

+2.2

+3.2

+1.5

+0.5

+7.6

-1.9

KBR

-3.5

-0.5

+2.0

+2.4

+2.1

-0.7

+2.3

+3.5

-2.5

+3.3

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aecom или KBR, Inc.?

По P/E KBR, Inc. оценена ниже: 10.24 против 18.19. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ACM или KBR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACM — 21.32%, KBR — 26.57%. Преимущество у KBR.

Какие дивиденды у Aecom и KBR, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ACM — 1.60%, KBR — 2.04%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Aecom или KBR, Inc.?

Выручка ACM за TTM — 16,14 млрд $, KBR — 7,79 млрд $. ACM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACM или KBR?

Чистая маржа ACM — 3.16%, KBR — 5.21%. KBR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACM или KBR?

Технический скоринг: ACM — 23/100, KBR — 13/100. ACM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACM или KBR?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:24 в пользу KBR по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией