Сравнение ACM vs GVA

Тикер 1

Тикер 2

ACM24

18GVA

ACM против GVA — два эмитента индустрии «Строительные материалы», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ACM крупнее в 1.6× (9,02 млрд $ vs 5,58 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ACM — P/E 18.19 vs 30.77 у GVA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала ACM составляет 21.32%, что превышает показатель GVA (16.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GVA впереди: 3.99% против 3.16% у ACM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность ACM составляет 1.60%, у GVA — 0.40%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. GVA набирает 30 из 100 по техническому скорингу, ACM — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:18 в пользу ACM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Aecom

ACMNYSE

70,18 $-1,29 $ (-1,80%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 9,02 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.5

Качество

5.9

Рост

7.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Granite Construction Incorporated

GVANYSE

127,63 $-3,11 $ (-2,38%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 5,58 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.0

Качество

4.7

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ACMGVA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ACM оценён рынком дешевле: 18.19 против 30.77 у GVA (разница составляет 40.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ACM оценён ниже: 0.57 против 1.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACM дешевле: 4.05 против 5.51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACM оценён ниже: 9.20 vs 14.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ACM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.32% против 16.70% у GVA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GVA — 3.99%, ACM — 3.16%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACM — 1.47, GVA — 1.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ACMGVA

Показатель	ACM	GVA
Мультипликаторы оценки
P/E	18.19	30.77
P/B	4.05	5.51
P/S	0.57	1.23
PEG	-2.00	0.62
EV/EBITDA	9.20	14.14
Рентабельность
ROE	21.32%	16.70%
ROA	4.21%	4.89%
Валовая маржа	7.73%	15.90%
Операц. маржа	6.38%	5.97%
Чистая маржа	3.16%	3.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.47	1.32
Текущая ликв.	1.11	1.09
Быстрая ликв.	1.11	0.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.60%	0.40%
Коэфф. выплат	28.61%	12.28%
EPS	$3.93	$4.25
Балансовая стоим.	$19.23	$24.83

Технический анализ

Техническая картина в пользу GVA: скоринг 30/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ACM — 27.4, GVA — 40.4. ACM в зоне зона перепроданности, а GVA — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. GVA торгуется выше SMA 50 (0.0%), тогда как ACM ниже этой средней (-14.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GVA выше SMA 200 (+9.0%), ACM — ниже (-32.4%). Долгосрочный тренд в пользу GVA. Сила тренда по ADX: ACM — 32.4 (выраженный тренд), GVA — 23.7 (слабый тренд). Волатильность: бета ACM — 0.95, GVA — 1.02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ACM составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMGVA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACM	GVA
Осцилляторы
RSI (14)	27.38	40.39
Stochastic %K	21.05	0.43
CCI (20)	-102.38	-76.07
MFI	15.88	22.57
Williams %R	-78.95	-99.57
MACD гистограмма	-0.75	-1.63
Momentum (10)	-12.45	-13.60
Тренд
ADX	32.39	23.67
Цена vs EMA 9	-2.69%	-5.18%
Цена vs EMA 20	-7.31%	-4.95%
Цена vs SMA 50	-14.33%	+0.02%
Цена vs SMA 200	-32.42%	+9.02%
Объём
CMF	-0.14	-0.15
Volume Ratio	129.69	74.02
Волатильность и статистика
Beta	0.95	1.02
ATR %	4.25%	3.22%
Sharpe (1г)	-1.34	1.44
RS Rating	13.00	81.00
52w от хая	-47.26	-11.98
BB ширина	28.18	20.41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACM генерирует 16,14 млрд $, GVA — 4,42 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACM — 561,77 млн $, GVA — 193 млн $. ACM генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACM генерирует 684,93 млн $, GVA — 330,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACM	GVA
Выручка	16,14 млрд $	4,42 млрд $
Чистая прибыль	561,77 млн $	193 млн $
EPS (TTM)	$4.24	$4.42
Операц. Cash Flow	821,60 млн $	468,92 млн $
Free Cash Flow	684,93 млн $	330,65 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ACM платит 1.60%, GVA — 0.40%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ACM платит дивиденды 5 лет подряд, GVA — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACM — 28.61%, GVA — 12.28%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ACM	GVA
Див. доходность	1.60%	0.40%
Годовые дивиденды	$0.62	$0.13
Коэфф. выплат	28.61%	12.28%
Лет выплат	5.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-24.21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.58%), GVA — в ноябре (+9.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ACM — март (-2.67%), для GVA — март (-1.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACM: +15.08% против +14.89%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACM

+1.2

-0.2

-2.7

+3.3

-1.3

+1.7

+2.2

+3.2

+1.5

+0.5

+7.6

-1.9

GVA

+1.9

-0.8

-1.6

-0.4

+2.4

+3.6

-1.4

+0.2

+0.6

+2.1

+9.2

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aecom или Granite Construction Incorporated?

Мультипликатор P/E у Aecom ниже (18.19 vs 30.77), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ACM или GVA?

ROE ACM — 21.32%, GVA — 16.70%. ACM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Aecom и Granite Construction Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ACM — 1.60%, GVA — 0.40%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Aecom или Granite Construction Incorporated?

По объёму выручки: ACM — 16,14 млрд $, GVA — 4,42 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACM или GVA?

Чистая маржа ACM — 3.16%, GVA — 3.99%. GVA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACM или GVA?

Технический скоринг: ACM — 23/100, GVA — 30/100. GVA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACM или GVA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик ACM выигрывает 24, GVA — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией