Сравнение ACM vs GVA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у GVA отрицательный (-33,71) — компания генерирует убытки. ACM прибылен, P/E составляет 28,56. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ACM оценён ниже: 0,53 против 1,12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACM дешевле: 3,70 против 7,39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. GVA работает в убыток — ROE -16,01%, тогда как ACM показывает рентабельность 12,54%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GVA (-3,32%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACM — 1,52, GVA — 2,30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ACM | GVA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,56 | -33,71 | |
| P/B | 3,70 | 7,39 | |
| P/S | 0,53 | 1,12 | |
| PEG | -0,52 | 0,17 | |
| EV/EBITDA | -896,63 | 33,75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,54% | -16,01% | |
| ROA | 2,39% | -3,45% | |
| Валовая маржа | 5,68% | 15,64% | |
| Операц. маржа | 4,22% | 5,96% | |
| Чистая маржа | 1,87% | -3,32% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,52 | 2,30 | |
| Текущая ликв. | 1,06 | 1,01 | |
| Быстрая ликв. | 1,06 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,89% | 0,41% | |
| Коэфф. выплат | 52,04% | -13,78% | |
| EPS | $2,24 | -$3,77 | |
| Балансовая стоим. | $18,66 | $18,41 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GVA: скоринг 49/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ACM — 35,9, GVA — 50,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ACM на -9,6%, GVA на -5,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GVA выше SMA 200 (+1,8%), ACM — ниже (-29,1%). Долгосрочный тренд в пользу GVA. Сила тренда по ADX: ACM — 26,8 (выраженный тренд), GVA — 22,5 (слабый тренд). Волатильность: бета GVA — 0,88, ACM — 0,92. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ACM составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACM | GVA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35,86 | 50,33 | |
| Stochastic %K | 16,73 | 90,08 | |
| CCI (20) | -134,18 | 67,20 | |
| MFI | 38,03 | 41,58 | |
| Williams %R | -83,27 | -9,92 | |
| MACD гистограмма | -1,29 | 1,16 | |
| Momentum (10) | -9,28 | 6,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,76 | 22,48 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,82% | +1,71% | |
| Цена vs EMA 20 | -9,18% | +1,15% | |
| Цена vs SMA 50 | -9,61% | -5,26% | |
| Цена vs SMA 200 | -29,05% | +1,83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 80,67 | 49,71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,92 | 0,88 | |
| ATR % | 4,62% | 3,84% | |
| Sharpe (1г) | -1,76 | 0,44 | |
| RS Rating | 4,00 | 51,00 | |
| 52w от хая | -53,43 | -21,49 | |
| BB ширина | 24,78 | 10,21 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ACM генерирует 16,14 млрд $, GVA — 4,42 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GVA — +10,40%, ACM — +0,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ACM — 561,77 млн $, GVA — 193 млн $. ACM генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACM генерирует 684,93 млн $, GVA — 330,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ACM | GVA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,14 млрд $ | 4,42 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.20% | +10.40% | |
| Чистая прибыль | 561,77 млн $ | 193 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +39.70% | +52.80% | |
| EPS (TTM) | $4,24 | $4,42 | |
| Операц. Cash Flow | 821,60 млн $ | 468,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | 684,93 млн $ | 330,65 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ACM платит 1,89%, GVA — 0,41%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ACM платит дивиденды 5 лет подряд, GVA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ACM | GVA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,89% | 0,41% | |
| Годовые дивиденды | $0,93 | $0,26 | |
| Коэфф. выплат | 52,04% | -13,78% | |
| Лет выплат | 5 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ACM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7,58%), GVA — в ноябре (+9,16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ACM — май (-2,76%), для GVA — июль (-3,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GVA: +13,99% против +13,70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aecom или Granite Construction Incorporated?
У кого выше рентабельность — ACM или GVA?
Какие дивиденды у Aecom и Granite Construction Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Aecom или Granite Construction Incorporated?
Какая акция лучше по технике — ACM или GVA?
Что лучше купить — ACM или GVA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией