Сравнение ACM vs FLR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у FLR отрицательный (-4,43) — компания генерирует убытки. ACM прибылен, P/E составляет 27,93. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) FLR дешевле: 2,76 против 3,62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. FLR работает в убыток — ROE -57,08%, тогда как ACM показывает рентабельность 12,54%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FLR (-12,85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACM — 1,52, FLR — 0,40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ACM | FLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27,93 | -4,43 | |
| P/B | 3,62 | 2,76 | |
| P/S | 0,52 | 0,48 | |
| PEG | -0,50 | 0,12 | |
| EV/EBITDA | -896,84 | -155,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,54% | -57,08% | |
| ROA | 2,39% | -26,49% | |
| Валовая маржа | 5,68% | -0,80% | |
| Операц. маржа | 4,22% | -2,29% | |
| Чистая маржа | 1,87% | -12,85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,52 | 0,40 | |
| Текущая ликв. | 1,06 | 1,80 | |
| Быстрая ликв. | 1,06 | 1,80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,93% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 52,04% | 0,00% | |
| EPS | $2,24 | -$14,36 | |
| Балансовая стоим. | $18,66 | $20,04 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу FLR: скоринг 64/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ACM — 33,8, FLR — 54,2. Обе акции находятся в одной зоне. FLR торгуется выше SMA 50 (4,3%), тогда как ACM ниже этой средней (-11,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FLR выше SMA 200 (+12,9%), ACM — ниже (-30,1%). Долгосрочный тренд в пользу FLR. Сила тренда по ADX: ACM — 29,1 (выраженный тренд), FLR — 16,4 (нет тренда). Волатильность: бета ACM — 0,92, FLR — 1,77. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FLR составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACM | FLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33,82 | 54,19 | |
| Stochastic %K | 8,31 | 55,52 | |
| CCI (20) | -119,23 | 70,22 | |
| MFI | 29,06 | 41,87 | |
| Williams %R | -91,69 | -44,48 | |
| MACD гистограмма | -1,37 | 0,26 | |
| Momentum (10) | -14,03 | 1,88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,11 | 16,35 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,98% | +1,23% | |
| Цена vs EMA 20 | -9,40% | +2,78% | |
| Цена vs SMA 50 | -11,10% | +4,25% | |
| Цена vs SMA 200 | -30,05% | +12,86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 76,16 | 106,78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,92 | 1,77 | |
| ATR % | 4,39% | 4,64% | |
| Sharpe (1г) | -1,82 | 0,63 | |
| RS Rating | 4,00 | 69,00 | |
| 52w от хая | -54,46 | -7,72 | |
| BB ширина | 28,91 | 16,68 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ACM генерирует 16,14 млрд $, FLR — 15,50 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ACM — +0,20%, FLR — -5,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. FLR убыточен (чистая прибыль -51 млн $), тогда как ACM генерирует прибыль (561,77 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ACM генерирует 684,93 млн $, FLR — -437 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ACM | FLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,14 млрд $ | 15,50 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.20% | -5.00% | |
| Чистая прибыль | 561,77 млн $ | -51 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +39.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,24 | -$0,31 | |
| Операц. Cash Flow | 821,60 млн $ | -387 млн $ | |
| Free Cash Flow | 684,93 млн $ | -437 млн $ |
Дивиденды
ACM выплачивает дивиденды с доходностью 1,93% годовых, тогда как FLR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ACM платит дивиденды 5 лет подряд, FLR — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ACM | FLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,93% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,93 | $0,10 | |
| Коэфф. выплат | 52,04% | — | |
| Лет выплат | 5 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -34,67% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ACM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7,58%), FLR — в апреле (+7,89%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ACM — май (-2,76%), для FLR — февраль (-6,22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FLR: +14,37% против +13,70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aecom или Fluor Corporation?
У кого выше рентабельность — ACM или FLR?
Какие дивиденды у Aecom и Fluor Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Aecom или Fluor Corporation?
Какая акция лучше по технике — ACM или FLR?
Что лучше купить — ACM или FLR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией