Сравнение ACM vs FER

Тикер 1

Тикер 2

ACM15

27FER

Aecom (ACM) и Ferrovial SE (FER) — прямые конкуренты в индустрии «Строительные материалы», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FER крупнее в 5.5× (49,27 млрд $ vs 9,02 млрд $). ACM торгуется с P/E 18.19, тогда как FER — с P/E 46.92. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ACM (21.32% vs 15.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FER — 9.22%, у ACM — 3.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. FER предлагает более высокую дивидендную доходность (2.47% vs 1.60%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу FER сильнее: 34/100 против 23/100 у ACM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:15 в пользу FER. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Aecom

ACMNYSE

70,18 $-1,29 $ (-1,80%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 9,02 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.5

Качество

5.9

Рост

7.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Ferrovial SE

FERNASDAQ

68,37 $+0,96 $ (+1,42%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 49,27 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

2.2

Качество

4.2

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ACMFER

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ACM — P/E 18.19 vs 46.92 у FER. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) ACM дешевле: 0.57 против 4.31. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ACM — 4.05, у FER — 7.05. EV/EBITDA ACM — 9.20, у FER — 32.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ACM — 21.32%, у FER — 15.04%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FER удерживает чистую маржу на уровне 9.22%, опережая ACM (3.16%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACM — 1.47, у FER — 1.82. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACMFER

Показатель	ACM	FER
Мультипликаторы оценки
P/E	18.19	46.92
P/B	4.05	7.05
P/S	0.57	4.31
PEG	-2.00	-1.06
EV/EBITDA	9.20	32.90
Рентабельность
ROE	21.32%	15.04%
ROA	4.21%	3.24%
Валовая маржа	7.73%	10.04%
Операц. маржа	6.38%	10.04%
Чистая маржа	3.16%	9.22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.47	1.82
Текущая ликв.	1.11	1.13
Быстрая ликв.	1.11	1.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.60%	2.47%
Коэфф. выплат	28.61%	13.06%
EPS	$3.93	$1.23
Балансовая стоим.	$19.23	$10.64

Технический анализ

FER набирает 34 из 100 по техническому скорингу, ACM — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACM — 27.4 (зона перепроданности), FER — 46.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ACM на -14.3%, FER на -0.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. FER выше SMA 200 (+5.6%), ACM — ниже (-32.4%). Долгосрочный тренд в пользу FER. ADX: ACM — 32.4 (выраженный тренд), FER — 13.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FER стабильнее (0.91 vs 0.95). Дневная волатильность (ATR%) ACM составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMFER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACM	FER
Осцилляторы
RSI (14)	27.38	46.66
Stochastic %K	21.05	37.53
CCI (20)	-102.38	-93.21
MFI	15.88	49.38
Williams %R	-78.95	-62.47
MACD гистограмма	-0.75	-0.42
Momentum (10)	-12.45	-4.28
Тренд
ADX	32.39	13.73
Цена vs EMA 9	-2.69%	-0.29%
Цена vs EMA 20	-7.31%	-1.26%
Цена vs SMA 50	-14.33%	-0.10%
Цена vs SMA 200	-32.42%	+5.60%
Объём
CMF	-0.14	-0.01
Volume Ratio	129.69	123.13
Волатильность и статистика
Beta	0.95	0.91
ATR %	4.25%	2.35%
Sharpe (1г)	-1.34	1.30
RS Rating	13.00	71.00
52w от хая	-47.26	-9.87
BB ширина	28.18	8.58

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACM — 16,14 млрд $, FER — 9,63 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ACM — 561,77 млн $, FER — 888 млн $. FER генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACM — 684,93 млн $, FER — 1,74 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACM	FER
Выручка	16,14 млрд $	9,63 млрд $
Чистая прибыль	561,77 млн $	888 млн $
EPS (TTM)	$4.24	$1.20
Операц. Cash Flow	821,60 млн $	1,93 млрд $
Free Cash Flow	684,93 млн $	1,74 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ACM — 1.60%, FER — 2.47%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ACM — 5 лет, FER — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACM — 28.61%, FER — 13.06%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ACM	FER
Див. доходность	1.60%	2.47%
Годовые дивиденды	$0.62	$1.20
Коэфф. выплат	28.61%	13.06%
Лет выплат	5.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	15.26%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACM — ноябре (+7.58%), для FER — мае (+3.54%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ACM — март (-2.67%), FER — март (-3.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACM: +15.08% против +11.83%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACM

+1.2

-0.2

-2.7

+3.3

-1.3

+1.7

+2.2

+3.2

+1.5

+0.5

+7.6

-1.9

FER

+2.3

+1.9

-3.5

+3.0

+3.5

-0.6

-0.5

+2.3

+1.4

-1.4

+1.9

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aecom или Ferrovial SE?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Aecom: P/E 18.19 против 46.92. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACM или FER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACM — 21.32%, FER — 15.04%. Преимущество у ACM.

Какие дивиденды у Aecom и Ferrovial SE?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ACM — 1.60%, FER — 2.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Aecom или Ferrovial SE?

Выручка ACM за TTM — 16,14 млрд $, FER — 9,63 млрд $. ACM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACM или FER?

Чистая маржа ACM — 3.16%, FER — 9.22%. FER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACM или FER?

Технический скоринг: ACM — 23/100, FER — 34/100. FER имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACM или FER?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу FER по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией