Сравнение ACM vs EME

Тикер 1

Тикер 2

ACM15

28EME

Aecom (ACM) и EMCOR Group, Inc. (EME) — прямые конкуренты в индустрии «Строительные материалы», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации EME крупнее в 4.2× (37,82 млрд $ vs 9,02 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ACM выглядит привлекательнее: 18.19 против 28.79. Премия к оценке EME может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE EME — 38.34%, у ACM — 21.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EME удерживает чистую маржу на уровне 7.52%, опережая ACM (3.16%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. ACM предлагает более высокую дивидендную доходность (1.60% vs 0.15%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу EME сильнее: 57/100 против 23/100 у ACM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 28:15 — убедительное преимущество EME. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Aecom

ACMNYSE

70,18 $-1,29 $ (-1,80%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 9,02 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.5

Качество

5.9

Рост

7.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

EMCOR Group, Inc.

EMENYSE

849,20 $-3,95 $ (-0,46%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 37,82 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

3.9

Качество

8.9

Рост

9.0

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ACMEME

Фундаментальный анализ

ACM торгуется с P/E 18.19, тогда как EME — с P/E 28.79. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) ACM дешевле: 0.57 против 2.14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ACM — 4.05, у EME — 9.94. EV/EBITDA ACM — 9.20, у EME — 18.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EME (38.34% vs 21.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EME — 7.52%, у ACM — 3.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACM — 1.47, у EME — 0.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACMEME

Показатель	ACM	EME
Мультипликаторы оценки
P/E	18.19	28.79
P/B	4.05	9.94
P/S	0.57	2.14
PEG	-2.00	0.93
EV/EBITDA	9.20	18.49
Рентабельность
ROE	21.32%	38.34%
ROA	4.21%	14.04%
Валовая маржа	7.73%	19.54%
Операц. маржа	6.38%	9.89%
Чистая маржа	3.16%	7.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.47	0.13
Текущая ликв.	1.11	1.26
Быстрая ликв.	1.11	1.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.60%	0.15%
Коэфф. выплат	28.61%	3.85%
EPS	$3.93	$29.63
Балансовая стоим.	$19.23	$85.85

Технический анализ

EME набирает 57 из 100 по техническому скорингу, ACM — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACM — 27.4 (зона перепроданности), EME — 45.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: EME выше на 4.3%, ACM — ниже на -14.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. EME выше SMA 200 (+21.2%), ACM — ниже (-32.4%). Долгосрочный тренд в пользу EME. ADX: ACM — 32.4 (выраженный тренд), EME — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ACM стабильнее (0.95 vs 1.66). Дневная волатильность (ATR%) ACM составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMEME

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACM	EME
Осцилляторы
RSI (14)	27.38	45.00
Stochastic %K	21.05	12.57
CCI (20)	-102.38	-97.57
MFI	15.88	49.95
Williams %R	-78.95	-87.43
MACD гистограмма	-0.75	-12.25
Momentum (10)	-12.45	-90.60
Тренд
ADX	32.39	22.46
Цена vs EMA 9	-2.69%	-4.08%
Цена vs EMA 20	-7.31%	-3.47%
Цена vs SMA 50	-14.33%	+4.26%
Цена vs SMA 200	-32.42%	+21.23%
Объём
CMF	-0.14	0.15
Volume Ratio	129.69	73.14
Волатильность и статистика
Beta	0.95	1.66
ATR %	4.25%	3.58%
Sharpe (1г)	-1.34	1.62
RS Rating	13.00	88.00
52w от хая	-47.26	-10.38
BB ширина	28.18	14.01

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACM — 16,14 млрд $, EME — 16,99 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ACM — 561,77 млн $, EME — 1,27 млрд $. EME генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACM — 684,93 млн $, EME — 1,19 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACM	EME
Выручка	16,14 млрд $	16,99 млрд $
Чистая прибыль	561,77 млн $	1,27 млрд $
EPS (TTM)	$4.24	$28.19
Операц. Cash Flow	821,60 млн $	1,30 млрд $
Free Cash Flow	684,93 млн $	1,19 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ACM — 1.60%, EME — 0.15%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ACM — 5 лет, EME — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACM — 28.61%, EME — 3.85%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ACM	EME
Див. доходность	1.60%	0.15%
Годовые дивиденды	$0.62	$0.80
Коэфф. выплат	28.61%	3.85%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	9.00%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACM — ноябре (+7.58%), для EME — июле (+7.04%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ACM — март (-2.67%), EME — декабрь (-1.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у EME: +32.40% против +15.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACM

+1.2

-0.2

-2.7

+3.3

-1.3

+1.7

+2.2

+3.2

+1.5

+0.5

+7.6

-1.9

EME

+1.1

+2.6

-0.4

+4.9

+2.7

+3.3

+7.0

+3.0

+0.6

+4.3

+4.9

-1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aecom или EMCOR Group, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Aecom: P/E 18.19 против 28.79. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACM или EME?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACM — 21.32%, EME — 38.34%. Преимущество у EME.

Какие дивиденды у Aecom и EMCOR Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ACM — 1.60%, EME — 0.15%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Aecom или EMCOR Group, Inc.?

Выручка ACM за TTM — 16,14 млрд $, EME — 16,99 млрд $. EME генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACM или EME?

Чистая маржа ACM — 3.16%, EME — 7.52%. EME оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACM или EME?

Технический скоринг: ACM — 23/100, EME — 57/100. EME имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACM или EME?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:28 в пользу EME по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией