Сравнение ACM vs DY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ACM с P/E 18.19 (у DY — 42.65). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ACM: 0.57 vs 2.23 у DY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ACM — 4.05, у DY — 6.45. EV/EBITDA ACM — 9.20, у DY — 15.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ACM — 21.32%, у DY — 18.81%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DY удерживает чистую маржу на уровне 5.07%, опережая ACM (3.16%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACM — 1.47, у DY — 1.61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ACM | DY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.19 | 42.65 | |
| P/B | 4.05 | 6.45 | |
| P/S | 0.57 | 2.23 | |
| PEG | -2.00 | 2.05 | |
| EV/EBITDA | 9.20 | 15.22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.32% | 18.81% | |
| ROA | 4.21% | 4.70% | |
| Валовая маржа | 7.73% | 20.56% | |
| Операц. маржа | 6.38% | 12.53% | |
| Чистая маржа | 3.16% | 5.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.47 | 1.61 | |
| Текущая ликв. | 1.11 | 2.74 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 2.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.60% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 28.61% | 0.00% | |
| EPS | $3.93 | $9.68 | |
| Балансовая стоим. | $19.23 | $63.99 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DY сильнее: 53/100 против 23/100 у ACM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ACM составляет 27.4 (зона перепроданности), у DY — 48.9 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: DY выше на 5.9%, ACM — ниже на -14.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DY выше SMA 200 (+21.6%), ACM — ниже (-32.4%). Долгосрочный тренд в пользу DY. ADX: ACM — 32.4 (выраженный тренд), DY — 23.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ACM менее волатилен — бета 0.95 против 1.34 у DY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DY составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACM | DY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 27.38 | 48.94 | |
| Stochastic %K | 21.05 | 23.99 | |
| CCI (20) | -102.38 | -59.58 | |
| MFI | 15.88 | 36.94 | |
| Williams %R | -78.95 | -76.01 | |
| MACD гистограмма | -0.75 | -4.63 | |
| Momentum (10) | -12.45 | -11.93 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.39 | 23.37 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.69% | -2.16% | |
| Цена vs EMA 20 | -7.31% | -1.61% | |
| Цена vs SMA 50 | -14.33% | +5.87% | |
| Цена vs SMA 200 | -32.42% | +21.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 129.69 | 81.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 1.34 | |
| ATR % | 4.25% | 4.43% | |
| Sharpe (1г) | -1.34 | 1.73 | |
| RS Rating | 13.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -47.26 | -10.84 | |
| BB ширина | 28.18 | 16.21 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ACM — 16,14 млрд $, DY — 5,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ACM — 561,77 млн $, DY — 281,19 млн $. ACM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACM — 684,93 млн $, DY — 401,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ACM | DY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,14 млрд $ | 5,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 561,77 млн $ | 281,19 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.24 | $9.68 | |
| Операц. Cash Flow | 821,60 млн $ | 642,50 млн $ | |
| Free Cash Flow | 684,93 млн $ | 401,71 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ACM обеспечивает 1.60% годовой доходности, DY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ACM выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как DY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ACM | DY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.60% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.62 | — | |
| Коэфф. выплат | 28.61% | — | |
| Лет выплат | 5.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ACM приходится на ноябре (+7.58%), а DY — на мае (+9.27%). Наименее удачные месяцы: ACM — март (-2.67%), DY — февраль (-7.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DY: +24.15% против +15.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aecom или Dycom Industries, Inc.?
У кого выше рентабельность — ACM или DY?
Какие дивиденды у Aecom и Dycom Industries, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Aecom или Dycom Industries, Inc.?
У кого выше маржинальность — ACM или DY?
Какая акция лучше по технике — ACM или DY?
Что лучше купить — ACM или DY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией