Сравнение ACLX vs ARWR

Тикер 1

Тикер 2

ACLX15

22ARWR

Сравнение Arcellx, Inc. (ACLX) и Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Биотехнологии». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ARWR крупнее в 1.6× (10,64 млрд $ vs 6,73 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ACLX — -28.30, ARWR — -36.51. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ACLX (-1027.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 63/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 22:15 в пользу ARWR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Arcellx, Inc.

ACLXNASDAQ

115,07 $+0,02 $ (+0,02%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,73 млрд $

ETP Rank2.2

Стоимость

3.8

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.

ARWRNASDAQ

75,54 $-1,60 $ (-2,07%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 10,64 млрд $

ETP Rank2.8

Стоимость

3.8

Качество

3.6

Рост

6.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ACLXARWR

Фундаментальный анализ

Ни ACLX (P/E -28.30), ни ARWR (P/E -36.51) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ARWR: 17.47 vs 302.09 у ACLX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Долговая нагрузка ARWR значительно выше: D/E 2.24 vs 0.24 у ACLX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

ACLXARWR

Показатель	ACLX	ARWR
Мультипликаторы оценки
P/E	-28.30	-36.51
P/B	16.10	17.89
P/S	302.09	17.47
PEG	0.44	0.00
EV/EBITDA	-34.09	-74.38
Рентабельность
ROE	-55.42%	-55.45%
ROA	-37.90%	-13.27%
Валовая маржа	-64.81%	98.98%
Операц. маржа	-1135.61%	-35.67%
Чистая маржа	-1027.25%	-48.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.24	2.24
Текущая ликв.	4.44	6.23
Быстрая ликв.	4.44	6.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-4.07	$-2.11
Балансовая стоим.	$7.15	$4.21

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 63/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ACLX составляет 79.9 (зона перекупленности), у ARWR — 53.6 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ACLX и ARWR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.2% и +11.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ACLX — 69.9 (выраженный тренд), ARWR — 24.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ACLX менее волатилен — бета -0.36 против 1.72 у ARWR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARWR составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACLXARWR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACLX	ARWR
Осцилляторы
RSI (14)	79.90	53.64
Stochastic %K	80.00	46.70
CCI (20)	61.87	2.33
MFI	51.90	53.39
Williams %R	-20.00	-53.30
MACD гистограмма	-0.51	-0.60
Momentum (10)	-0.03	-2.41
Тренд
ADX	69.93	24.16
Цена vs EMA 9	+0.03%	-0.50%
Цена vs EMA 20	+0.44%	+1.19%
Цена vs SMA 50	+2.17%	+11.61%
Цена vs SMA 200	+36.70%	+43.05%
Объём
CMF	-0.04	-0.04
Volume Ratio	912.69	95.37
Волатильность и статистика
Beta	-0.36	1.72
ATR %	0.28%	5.16%
Sharpe (1г)	0.93	2.71
RS Rating	85.00	98.00
52w от хая	-0.05	-7.88
BB ширина	0.42	14.64

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ACLX — 22,29 млн $, ARWR — 829,45 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ACLX — -228,93 млн $, ARWR — -1,63 млн $. ARWR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACLX — -212,59 млн $, ARWR — 156,89 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACLX	ARWR
Выручка	22,29 млн $	829,45 млн $
Чистая прибыль	-228,93 млн $	-1,63 млн $
EPS (TTM)	$-4.07	$-0.01
Операц. Cash Flow	-210,26 млн $	179,55 млн $
Free Cash Flow	-212,59 млн $	156,89 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	ACLX	ARWR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ACLX приходится на феврале (+13.37%), а ARWR — на августе (+9.03%). Наименее удачные месяцы: ACLX — август (+0.28%), ARWR — март (-9.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACLX: +74.75% против +46.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACLX

+3.0

+13.4

+0.3

+0.7

+3.9

+7.1

+11.5

+0.3

+10.4

+10.0

+6.4

+7.8

ARWR

-0.9

+2.3

-9.8

+5.8

+8.5

+8.3

+2.6

+9.0

+6.2

+1.9

+4.9

+7.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arcellx, Inc. или Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ACLX или ARWR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACLX — -55.42%, ARWR — -55.45%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Arcellx, Inc. и Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Arcellx, Inc. или Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.?

Выручка ACLX за TTM — 22,29 млн $, ARWR — 829,45 млн $. ARWR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ACLX или ARWR?

Технический скоринг: ACLX — 63/100, ARWR — 58/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACLX или ARWR?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:22 в пользу ARWR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией