Сравнение ACIW vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VRNS отрицательный (-27.62) — компания генерирует убытки. ACIW прибылен, P/E составляет 21.39. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ACIW оценён ниже: 2.46 против 5.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACIW дешевле: 2.94 против 7.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как ACIW показывает рентабельность 13.99%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACIW — 0.57, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ACIW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.39 | -27.62 | |
| P/B | 2.94 | 7.94 | |
| P/S | 2.46 | 5.53 | |
| PEG | -0.98 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 11.58 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.99% | -26.10% | |
| ROA | 6.64% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 47.63% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 18.67% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 11.51% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.57 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 1.53 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.53 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.02 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $14.72 | $3.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRNS: скоринг 61/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ACIW — 52.2, VRNS — 73.7. ACIW в зоне нейтральная зона, а VRNS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: ACIW на 3.1%, VRNS на 25.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). VRNS демонстрирует выраженный тренд, а ACIW — нет. Волатильность: бета ACIW — 0.91, VRNS — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACIW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.19 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 38.06 | 99.16 | |
| CCI (20) | -36.26 | 175.63 | |
| MFI | 44.60 | 71.93 | |
| Williams %R | -61.94 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | 0.23 | |
| Momentum (10) | -0.02 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.61 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.33% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.98% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.06% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.13% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 75.48 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.91 | 0.93 | |
| ATR % | 3.94% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -0.31 | -0.25 | |
| RS Rating | 30.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -20.32 | -51.33 | |
| BB ширина | 12.64 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ACIW генерирует 1,76 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как ACIW генерирует прибыль (226,66 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ACIW генерирует 309,92 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ACIW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 226,66 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.18 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 322,83 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 309,92 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ACIW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ACIW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.84%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ACIW — май (-1.77%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +11.26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — ACIW или VRNS?
Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ACIW или VRNS?
Что лучше купить — ACIW или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией