Сравнение ACIW vs TYL

Тикер 1

Тикер 2

ACIW24

13TYL

Инвесторы часто выбирают между ACIW и TYL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TYL крупнее в 3.0× (13,02 млрд $ vs 4,32 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ACIW выглядит привлекательнее: 21.39 против 42.93. Премия к оценке TYL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ACIW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.99% против 8.71% у TYL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TYL — 13.26%, ACIW — 11.51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу ACIW сильнее: 34/100 против 21/100 у TYL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:13 — убедительное преимущество ACIW. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ACI Worldwide, Inc.

ACIWNASDAQ

42,52 $-0,73 $ (-1,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,32 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

10.0

Качество

5.8

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Tyler Technologies, Inc.

TYLNYSE

308,74 $-8,52 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,02 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ACIWTYL

Фундаментальный анализ

ACIW торгуется с P/E 21.39, тогда как TYL — с P/E 42.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) ACIW дешевле: 2.46 против 5.62. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACIW дешевле: 2.94 против 3.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACIW оценён ниже: 11.58 vs 25.60. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ACIW составляет 13.99%, что превышает показатель TYL (8.71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TYL впереди: 13.26% против 11.51% у ACIW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACIW — 0.57, TYL — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ACIWTYL

Показатель	ACIW	TYL
Мультипликаторы оценки
P/E	21.39	42.93
P/B	2.94	3.81
P/S	2.46	5.62
PEG	-0.98	5.10
EV/EBITDA	11.58	25.60
Рентабельность
ROE	13.99%	8.71%
ROA	6.64%	6.58%
Валовая маржа	47.63%	45.57%
Операц. маржа	18.67%	15.47%
Чистая маржа	11.51%	13.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	0.01
Текущая ликв.	1.53	1.00
Быстрая ликв.	1.53	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.02	$7.39
Балансовая стоим.	$14.72	$83.28

Технический анализ

ACIW набирает 34 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACIW — 52.2 (нейтральная зона), TYL — 45.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ACIW выше на 3.1%, TYL — ниже на -4.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), TYL — 13.8 (нет тренда). По бете TYL стабильнее (0.29 vs 0.91). Значение ниже 0.8 делает TYL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACIWTYL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACIW	TYL
Осцилляторы
RSI (14)	52.19	45.18
Stochastic %K	38.06	35.70
CCI (20)	-36.26	-59.07
MFI	44.60	28.71
Williams %R	-61.94	-64.30
MACD гистограмма	-0.18	-0.04
Momentum (10)	-0.02	-3.39
Тренд
ADX	11.61	13.82
Цена vs EMA 9	+1.33%	+0.07%
Цена vs EMA 20	+0.98%	-1.63%
Цена vs SMA 50	+3.06%	-4.91%
Цена vs SMA 200	-5.13%	-28.07%
Объём
CMF	-0.15	-0.16
Volume Ratio	75.48	71.23
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.29
ATR %	3.94%	4.20%
Sharpe (1г)	-0.31	-1.80
RS Rating	30.00	7.00
52w от хая	-20.32	-48.94
BB ширина	12.64	17.84

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACIW — 1,76 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, TYL — 315,60 млн $. TYL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACIW генерирует 309,92 млн $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACIW	TYL
Выручка	1,76 млрд $	2,33 млрд $
Чистая прибыль	226,66 млн $	315,60 млн $
EPS (TTM)	$2.18	$7.32
Операц. Cash Flow	322,83 млн $	653,54 млн $
Free Cash Flow	309,92 млн $	637,53 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ACIW не имеет дивидендной истории.

Показатель	ACIW	TYL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.02
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACIW — ноябре (+5.84%), для TYL — июле (+4.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ACIW — май (-1.77%), для TYL — февраль (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TYL: +11.42% против +11.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACIW

+0.9

-1.0

+0.4

+1.5

-1.8

+0.5

+0.9

+1.5

-1.6

-0.5

+5.8

+4.7

TYL

-0.0

-2.3

-0.9

+4.2

+2.8

+2.6

+4.3

-0.1

-1.3

+0.0

+3.3

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ACI Worldwide, Inc.: P/E 21.39 против 42.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACIW или TYL?

ROE ACIW — 13.99%, TYL — 8.71%. ACIW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

По объёму выручки: ACIW — 1,76 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACIW или TYL?

Чистая маржа ACIW — 11.51%, TYL — 13.26%. TYL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACIW или TYL?

Технический скоринг: ACIW — 34/100, TYL — 21/100. ACIW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACIW или TYL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ACIW выигрывает 24, TYL — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией