Сравнение ACIW vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

ACIW18

17SPSC

Инвесторы часто выбирают между ACIW и SPSC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ACIW крупнее в 2.2× (4,32 млрд $ vs 1,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SPSC — P/E 22.11 vs 21.39 у ACIW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала ACIW составляет 13.99%, что превышает показатель SPSC (9.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPSC впереди: 11.92% против 11.51% у ACIW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 34/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 18:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ACIW и SPSC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ACI Worldwide, Inc.

ACIWNASDAQ

42,52 $-0,73 $ (-1,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,32 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

10.0

Качество

5.8

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ACIWSPSC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SPSC оценён рынком дешевле: 22.11 против 21.39 у ACIW. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 2.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 11.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ACIW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.99% против 9.45% у SPSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPSC — 11.92%, ACIW — 11.51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACIW — 0.57, SPSC — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ACIWSPSC

Показатель	ACIW	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	21.39	22.11
P/B	2.94	2.09
P/S	2.46	2.59
PEG	-0.98	2.00
EV/EBITDA	11.58	10.18
Рентабельность
ROE	13.99%	9.45%
ROA	6.64%	7.83%
Валовая маржа	47.63%	66.82%
Операц. маржа	18.67%	15.34%
Чистая маржа	11.51%	11.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	0.01
Текущая ликв.	1.53	2.12
Быстрая ликв.	1.53	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.02	$2.43
Балансовая стоим.	$14.72	$25.74

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 34/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ACIW — 52.2 (нейтральная зона), SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ACIW выше на 3.1%, SPSC — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). По бете SPSC стабильнее (0.85 vs 0.91). Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACIWSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACIW	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	52.19	47.18
Stochastic %K	38.06	43.56
CCI (20)	-36.26	-59.62
MFI	44.60	42.59
Williams %R	-61.94	-56.44
MACD гистограмма	-0.18	-0.13
Momentum (10)	-0.02	-2.13
Тренд
ADX	11.61	14.68
Цена vs EMA 9	+1.33%	+1.39%
Цена vs EMA 20	+0.98%	-0.61%
Цена vs SMA 50	+3.06%	-3.92%
Цена vs SMA 200	-5.13%	-35.40%
Объём
CMF	-0.15	-0.04
Volume Ratio	75.48	85.88
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.85
ATR %	3.94%	5.13%
Sharpe (1г)	-0.31	-1.98
RS Rating	30.00	1.00
52w от хая	-20.32	-64.22
BB ширина	12.64	19.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACIW — 1,76 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, SPSC — 93,34 млн $. ACIW генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACIW генерирует 309,92 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACIW	SPSC
Выручка	1,76 млрд $	751,50 млн $
Чистая прибыль	226,66 млн $	93,34 млн $
EPS (TTM)	$2.18	$2.46
Операц. Cash Flow	322,83 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	309,92 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ACIW	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACIW — ноябре (+5.84%), для SPSC — ноябре (+6.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ACIW — май (-1.77%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12.42% против +11.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACIW

+0.9

-1.0

+0.4

+1.5

-1.8

+0.5

+0.9

+1.5

-1.6

-0.5

+5.8

+4.7

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 22.11 против 21.39. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACIW или SPSC?

ROE ACIW — 13.99%, SPSC — 9.45%. ACIW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: ACIW — 1,76 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACIW или SPSC?

Чистая маржа ACIW — 11.51%, SPSC — 11.92%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — ACIW или SPSC?

Технический скоринг: ACIW — 34/100, SPSC — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACIW или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ACIW выигрывает 18, SPSC — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией