Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ACIW vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

ACIW20

22SPSC

Инвесторы часто выбирают между ACIW и SPSC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ACIW крупнее в 1,9× (5,36 млрд $ vs 2,75 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ACIW — P/E 23,98 vs 36,74 у SPSC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала ACIW составляет 15,06%, что превышает показатель SPSC (8,14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ACIW впереди: 12,40% против 10,10% у SPSC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу SPSC сильнее: 70/100 против 55/100 у ACIW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ACIW и SPSC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ACI Worldwide, Inc.

ACIWNASDAQ

$52,75+$0,51 (+0,98%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,36 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

$76,41+$1,50 (+2,00%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,75 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ACIWSPSC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ACIW оценён рынком дешевле: 23,98 против 36,74 у SPSC. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ACIW дешевле: 2,95 против 3,56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ACIW оценён ниже: 13,01 vs 14,10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ACIW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15,06% против 8,14% у SPSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ACIW — 12,40%, SPSC — 10,10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACIW — 0,57, SPSC — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ACIWSPSC

Показатель	ACIW	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	23,98	36,74
P/B	3,58	3,01
P/S	2,95	3,56
PEG	-2,88	-6,73
EV/EBITDA	13,01	14,10
Рентабельность
ROE	15,06%	8,14%
ROA	7,29%	6,93%
Валовая маржа	49,08%	69,82%
Операц. маржа	18,61%	15,83%
Чистая маржа	12,40%	10,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,57	0,01
Текущая ликв.	1,58	2,26
Быстрая ликв.	1,58	2,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$2,22	$2,11
Балансовая стоим.	$14,75	$25,40

Технический анализ

SPSC набирает 70 из 100 по техническому скорингу, ACIW — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACIW — 42,7 (нейтральная зона), SPSC — 69,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ACIW на 2,1%, SPSC на 23,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ACIW — 24,0 (слабый тренд), SPSC — 27,8 (выраженный тренд). По бете SPSC стабильнее (0,47 vs 0,50). Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACIWSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACIW	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	42,68	69,00
Stochastic %K	16,80	89,45
CCI (20)	-137,95	90,19
MFI	32,04	75,69
Williams %R	-83,20	-10,55
MACD гистограмма	-1,01	0,45
Momentum (10)	-7,43	7,01
Тренд
ADX	24,01	27,83
Цена vs EMA 9	-3,30%	+4,30%
Цена vs EMA 20	-4,28%	+9,63%
Цена vs SMA 50	+2,10%	+23,34%
Цена vs SMA 200	+14,96%	+9,96%
Объём
CMF	0,07	-0,04
Volume Ratio	75,91	95,21
Волатильность и статистика
Beta	0,50	0,47
ATR %	4,03%	4,27%
Sharpe (1г)	0,41	-0,64
RS Rating	55,00	10,00
52w от хая	-13,64	-34,90
BB ширина	16,01	31,76

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACIW — 1,76 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SPSC растёт быстрее по выручке: +17,80% год к году против +10,40% у ACIW. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, SPSC — 93,34 млн $. ACIW генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACIW генерирует 309,92 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACIW	SPSC
Выручка	1,76 млрд $	751,50 млн $
Рост выручки (г/г)	+10.40%	+17.80%
Чистая прибыль	226,66 млн $	93,34 млн $
Рост прибыли (г/г)	+11.60%	+21.10%
EPS (TTM)	$2,18	$2,46
Операц. Cash Flow	322,83 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	309,92 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ACIW	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACIW — ноябре (+5,84%), для SPSC — ноябре (+6,59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ACIW — май (-1,65%), для SPSC — февраль (-6,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACIW: +13,15% против +12,02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACIW

+0,9

-1,0

+0,4

+1,5

-1,6

+1,5

+1,6

+1,5

-1,6

-0,5

+5,8

+4,7

SPSC

-0,1

-6,4

-1,4

+2,4

+1,9

+4,3

+2,9

+4,6

+1,8

-5,9

+6,6

+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ACI Worldwide, Inc.: P/E 23,98 против 36,74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACIW или SPSC?

ROE ACIW — 15,06%, SPSC — 8,14%. ACIW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: ACIW — 1,76 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACIW или SPSC?

Чистая маржа ACIW — 12,40%, SPSC — 10,10%. ACIW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACIW или SPSC?

Технический скоринг: ACIW — 55/100, SPSC — 70/100. SPSC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACIW или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ACIW выигрывает 20, SPSC — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией