Сравнение ACIW vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

ACIW24

13SHOP

ACI Worldwide, Inc. (ACIW) и Shopify Inc. (SHOP) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SHOP крупнее в 31.5× (136,07 млрд $ vs 4,32 млрд $). По мультипликатору P/E ACIW оценён рынком дешевле: 21.39 против 102.75 у SHOP (разница составляет 79.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует ACIW (13.99% vs 10.52%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ACIW — 11.51%, у SHOP — 10.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ACIW набирает 34 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ACIW уверенно лидирует со счётом 24:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ACI Worldwide, Inc.

ACIWNASDAQ

42,52 $-0,73 $ (-1,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,32 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

10.0

Качество

5.8

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ACIWSHOP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ACIW с P/E 21.39 (у SHOP — 102.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ACIW оценён ниже: 2.46 против 11.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ACIW — 2.94, у SHOP — 10.91. EV/EBITDA ACIW — 11.58, у SHOP — 84.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ACIW — 13.99%, у SHOP — 10.52%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ACIW удерживает чистую маржу на уровне 11.51%, опережая SHOP (10.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACIW — 0.57, у SHOP — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACIWSHOP

Показатель	ACIW	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	21.39	102.75
P/B	2.94	10.91
P/S	2.46	11.02
PEG	-0.98	-6.07
EV/EBITDA	11.58	84.38
Рентабельность
ROE	13.99%	10.52%
ROA	6.64%	9.40%
Валовая маржа	47.63%	47.97%
Операц. маржа	18.67%	13.32%
Чистая маржа	11.51%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	0.01
Текущая ликв.	1.53	6.20
Быстрая ликв.	1.53	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.02	$1.02
Балансовая стоим.	$14.72	$9.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу ACIW: скоринг 34/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ACIW — 52.2, SHOP — 43.1. Обе акции находятся в одной зоне. ACIW торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как SHOP ниже этой средней (-10.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ACIW — 0.91, SHOP — 2.33. SHOP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACIWSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACIW	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	52.19	43.13
Stochastic %K	38.06	30.69
CCI (20)	-36.26	-45.13
MFI	44.60	43.43
Williams %R	-61.94	-69.31
MACD гистограмма	-0.18	-0.29
Momentum (10)	-0.02	-6.88
Тренд
ADX	11.61	22.80
Цена vs EMA 9	+1.33%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+0.98%	-3.49%
Цена vs SMA 50	+3.06%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-5.13%	-25.52%
Объём
CMF	-0.15	-0.03
Volume Ratio	75.48	50.36
Волатильность и статистика
Beta	0.91	2.33
ATR %	3.94%	5.57%
Sharpe (1г)	-0.31	0.10
RS Rating	30.00	32.00
52w от хая	-20.32	-42.44
BB ширина	12.64	38.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACIW генерирует 1,76 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACIW — 309,92 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACIW	SHOP
Выручка	1,76 млрд $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	226,66 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$2.18	$0.95
Операц. Cash Flow	322,83 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	309,92 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ACIW	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACIW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.84%), SHOP — в ноябре (+14.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACIW — май (-1.77%), SHOP — сентябрь (-3.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +11.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACIW

+0.9

-1.0

+0.4

+1.5

-1.8

+0.5

+0.9

+1.5

-1.6

-0.5

+5.8

+4.7

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или Shopify Inc.?

Мультипликатор P/E у ACI Worldwide, Inc. ниже (21.39 vs 102.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ACIW или SHOP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACIW — 13.99%, SHOP — 10.52%. Преимущество у ACIW.

Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или Shopify Inc.?

Выручка ACIW за TTM — 1,76 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. SHOP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACIW или SHOP?

Чистая маржа ACIW — 11.51%, SHOP — 10.77%. ACIW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACIW или SHOP?

Технический скоринг: ACIW — 34/100, SHOP — 25/100. ACIW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACIW или SHOP?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:13 в пользу ACIW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией