Сравнение ACIW vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ACIW выглядит привлекательнее: 21.39 против 23.72. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) ACIW оценён ниже: 2.46 против 3.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ACIW — 2.94, у PCTY — 5.18. EV/EBITDA ACIW — 11.58, у PCTY — 12.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PCTY (22.36% vs 13.99%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PCTY — 14.94%, у ACIW — 11.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACIW — 0.57, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ACIW | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.39 | 23.72 | |
| P/B | 2.94 | 5.18 | |
| P/S | 2.46 | 3.50 | |
| PEG | -0.98 | 1.44 | |
| EV/EBITDA | 11.58 | 12.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.99% | 22.36% | |
| ROA | 6.64% | 4.74% | |
| Валовая маржа | 47.63% | 69.30% | |
| Операц. маржа | 18.67% | 21.38% | |
| Чистая маржа | 11.51% | 14.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.57 | 0.11 | |
| Текущая ликв. | 1.53 | 0.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.53 | 0.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.02 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $14.72 | $21.75 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ACIW — 52.2, PCTY — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. ACIW и PCTY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.1% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCTY — 0.31, ACIW — 0.91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACIW | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.19 | 58.65 | |
| Stochastic %K | 38.06 | 65.61 | |
| CCI (20) | -36.26 | 93.49 | |
| MFI | 44.60 | 58.61 | |
| Williams %R | -61.94 | -34.39 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | 0.80 | |
| Momentum (10) | -0.02 | 10.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.61 | 16.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.33% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.98% | +4.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.06% | +5.96% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.13% | -18.26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 75.48 | 79.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.91 | 0.31 | |
| ATR % | 3.94% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | -0.31 | -1.55 | |
| RS Rating | 30.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -20.32 | -43.89 | |
| BB ширина | 12.64 | 14.79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ACIW генерирует 1,76 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACIW — 309,92 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ACIW | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 226,66 млн $ | 227,13 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.18 | $4.08 | |
| Операц. Cash Flow | 322,83 млн $ | 418,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 309,92 млн $ | 342,75 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ACIW | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ACIW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.84%), PCTY — в августе (+9.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACIW — май (-1.77%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +11.26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — ACIW или PCTY?
Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше маржинальность — ACIW или PCTY?
Какая акция лучше по технике — ACIW или PCTY?
Что лучше купить — ACIW или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией