Сравнение ACIW vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

ACIW13

28PAYC

Инвесторы часто выбирают между ACIW и PAYC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PAYC крупнее в 1.7× (7,33 млрд $ vs 4,32 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 15.01 против 21.39. Премия к оценке ACIW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31.03% против 13.99% у ACIW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22.44%, ACIW — 11.51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как ACIW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 34/100 у ACIW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте PAYC уверенно лидирует со счётом 28:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ACI Worldwide, Inc.

ACIWNASDAQ

42,52 $-0,73 $ (-1,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,32 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

10.0

Качество

5.8

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ACIWPAYC

Фундаментальный анализ

PAYC торгуется с P/E 15.01, тогда как ACIW — с P/E 21.39. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ACIW дешевле: 2.46 против 3.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACIW дешевле: 2.94 против 8.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 11.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYC составляет 31.03%, что превышает показатель ACIW (13.99%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 11.51% у ACIW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACIW — 0.57, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ACIWPAYC

Показатель	ACIW	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	21.39	15.01
P/B	2.94	8.69
P/S	2.46	3.60
PEG	-0.98	0.64
EV/EBITDA	11.58	9.81
Рентабельность
ROE	13.99%	31.03%
ROA	6.64%	9.74%
Валовая маржа	47.63%	79.74%
Операц. маржа	18.67%	28.30%
Чистая маржа	11.51%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	0.94
Текущая ликв.	1.53	1.02
Быстрая ликв.	1.53	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$2.02	$9.19
Балансовая стоим.	$14.72	$15.89

Технический анализ

PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, ACIW — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACIW — 52.2 (нейтральная зона), PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ACIW на 3.1%, PAYC на 8.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 0.91). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACIWPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACIW	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	52.19	58.12
Stochastic %K	38.06	64.28
CCI (20)	-36.26	63.93
MFI	44.60	59.38
Williams %R	-61.94	-35.72
MACD гистограмма	-0.18	0.51
Momentum (10)	-0.02	11.62
Тренд
ADX	11.61	20.03
Цена vs EMA 9	+1.33%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+0.98%	+3.25%
Цена vs SMA 50	+3.06%	+8.66%
Цена vs SMA 200	-5.13%	-17.42%
Объём
CMF	-0.15	0.13
Volume Ratio	75.48	99.56
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.47
ATR %	3.94%	4.34%
Sharpe (1г)	-0.31	-1.71
RS Rating	30.00	5.00
52w от хая	-20.32	-48.47
BB ширина	12.64	17.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACIW — 1,76 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACIW генерирует 309,92 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACIW	PAYC
Выручка	1,76 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	226,66 млн $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$2.18	$8.13
Операц. Cash Flow	322,83 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	309,92 млн $	408 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, ACIW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ACIW не имеет дивидендной истории.

Показатель	ACIW	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACIW — ноябре (+5.84%), для PAYC — июле (+6.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ACIW — май (-1.77%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +11.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACIW

+0.9

-1.0

+0.4

+1.5

-1.8

+0.5

+0.9

+1.5

-1.6

-0.5

+5.8

+4.7

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paycom Software, Inc.: P/E 15.01 против 21.39. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACIW или PAYC?

ROE ACIW — 13.99%, PAYC — 31.03%. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. ACI Worldwide, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По объёму выручки: ACIW — 1,76 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACIW или PAYC?

Чистая маржа ACIW — 11.51%, PAYC — 22.44%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACIW или PAYC?

Технический скоринг: ACIW — 34/100, PAYC — 73/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACIW или PAYC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ACIW выигрывает 13, PAYC — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией