Сравнение ACIW vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-4.48) — компания генерирует убытки. ACIW прибылен, P/E составляет 21.39. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ACIW оценён ниже: 2.46 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у ACIW — 2.94. EV/EBITDA ACIW — 11.58, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. ACIW генерирует прибыль с ROE 13.99%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACIW — 0.57, у MSTR — 0.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ACIW | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.39 | -4.48 | |
| P/B | 2.94 | 1.21 | |
| P/S | 2.46 | 100.43 | |
| PEG | -0.98 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 11.58 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.99% | -24.09% | |
| ROA | 6.64% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 47.63% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 18.67% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 11.51% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.57 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 1.53 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 1.53 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $2.02 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $14.72 | $136.67 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSTR: скоринг 48/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ACIW — 52.2, MSTR — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. ACIW и MSTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.1% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ACIW — 0.91, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACIW | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.19 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 38.06 | 10.83 | |
| CCI (20) | -36.26 | -81.78 | |
| MFI | 44.60 | 53.97 | |
| Williams %R | -61.94 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | -3.50 | |
| Momentum (10) | -0.02 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.61 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.33% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.98% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.06% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.13% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 75.48 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.91 | 2.82 | |
| ATR % | 3.94% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.31 | -1.12 | |
| RS Rating | 30.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -20.32 | -63.74 | |
| BB ширина | 12.64 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ACIW генерирует 1,76 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: ACIW зарабатывает 226,66 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ACIW — 309,92 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ACIW | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 226,66 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.18 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 322,83 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 309,92 млн $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ACIW | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ACIW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.84%), MSTR — в ноябре (+13.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACIW — май (-1.77%), MSTR — декабрь (-5.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +11.26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — ACIW или MSTR?
Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — ACIW или MSTR?
Что лучше купить — ACIW или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией