ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ACIW vs MANH

Тикер 1
Тикер 2
ACIW20
16MANH
ACI Worldwide, Inc. (ACIW) и Manhattan Associates, Inc. (MANH) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MANH крупнее в 1.8× (7,96 млрд $ vs 4,32 млрд $). ACIW торгуется с P/E 21.39, тогда как MANH — с P/E 37.76. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует MANH (78.22% vs 13.99%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MANH — 19.68%, у ACIW — 11.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу MANH сильнее: 47/100 против 34/100 у ACIW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:16 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ACIW и MANH зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
ACIW
ACI Worldwide, Inc.
ACIWNASDAQ
42,52 $-0,73 $ (-1,69%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 4,32 млрд $
ETP Rank6.3
Стоимость
10.0
Качество
5.8
Рост
6.8
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
9.0
Сезонность
4.0
MANH
Manhattan Associates, Inc.
MANHNASDAQ
134,57 $-2,51 $ (-1,83%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 7,96 млрд $
ETP Rank6.6
Стоимость
6.1
Качество
9.0
Рост
5.3
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.5
Сезонность
8.0

Динамика цен

ACIWMANH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ACIW — P/E 21.39 vs 37.76 у MANH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) ACIW дешевле: 2.46 против 7.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ACIW — 2.94, у MANH — 39.88. EV/EBITDA ACIW — 11.58, у MANH — 27.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MANH — 78.22%, у ACIW — 13.99%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MANH удерживает чистую маржу на уровне 19.68%, опережая ACIW (11.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACIW — 0.57, у MANH — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACIWMANH
ПоказательACIWMANHЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E21.3937.76
P/B2.9439.88
P/S2.467.37
PEG-0.9822.34
EV/EBITDA11.5827.10
Рентабельность
ROE13.99%78.22%
ROA6.64%29.26%
Валовая маржа47.63%55.56%
Операц. маржа18.67%25.58%
Чистая маржа11.51%19.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.570.27
Текущая ликв.1.531.10
Быстрая ликв.1.531.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%0.00%
EPS$2.02$3.63
Балансовая стоим.$14.72$3.44

Технический анализ

MANH набирает 47 из 100 по техническому скорингу, ACIW — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACIW — 52.2 (нейтральная зона), MANH — 51.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ACIW и MANH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.1% и +1.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), MANH — 14.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ACIW стабильнее (0.91 vs 0.93). Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACIWMANH
Общая оценка
34
47
Осцилляторы
45
47
Тренд
42
51
Объём
31
44
Волатильность
50
53
ИндикаторACIWMANHЛидер
Осцилляторы
RSI (14)52.1951.09
Stochastic %K38.0659.19
CCI (20)-36.26-58.41
MFI44.6051.05
Williams %R-61.94-40.81
MACD гистограмма-0.18-0.34
Momentum (10)-0.02-0.72
Тренд
ADX11.6114.24
Цена vs EMA 9+1.33%+1.33%
Цена vs EMA 20+0.98%+0.85%
Цена vs SMA 50+3.06%+1.13%
Цена vs SMA 200-5.13%-19.63%
Объём
CMF-0.15-0.11
Volume Ratio75.4879.47
Волатильность и статистика
Beta0.910.93
ATR %3.94%4.74%
Sharpe (1г)-0.31-0.85
RS Rating30.0015.00
52w от хая-20.32-44.55
BB ширина12.6413.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACIW — 1,76 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, MANH — 219,95 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACIW — 309,92 млн $, MANH — 374,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательACIWMANHЛидер
Выручка1,76 млрд $1,08 млрд $
Чистая прибыль226,66 млн $219,95 млн $
EPS (TTM)$2.18$3.64
Операц. Cash Flow322,83 млн $389,47 млн $
Free Cash Flow309,92 млн $374,01 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

ПоказательACIWMANHЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат0.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACIW — ноябре (+5.84%), для MANH — апреле (+7.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ACIW — май (-1.77%), MANH — октябрь (-5.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +11.26%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ACIW
+0.9
-1.0
+0.4
+1.5
-1.8
+0.5
+0.9
+1.5
-1.6
-0.5
+5.8
+4.7
MANH
-0.0
-3.5
-3.0
+7.5
+4.6
+4.5
+5.0
+3.3
-2.4
-5.2
+5.4
-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ACI Worldwide, Inc.: P/E 21.39 против 37.76. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — ACIW или MANH?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ACIW — 13.99%, MANH — 78.22%. Преимущество у MANH.
Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
Выручка ACIW за TTM — 1,76 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. ACIW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ACIW или MANH?
Чистая маржа ACIW — 11.51%, MANH — 19.68%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ACIW или MANH?
Технический скоринг: ACIW — 34/100, MANH — 47/100. MANH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ACIW или MANH?
Однозначного ответа нет. Счёт 20:16 в пользу ACIW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией