Сравнение ACIW vs GWRE

Тикер 1

Тикер 2

ACIW18

20GWRE

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: ACI Worldwide, Inc. (ACIW) и Guidewire Software, Inc. (GWRE). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации GWRE крупнее в 2.7× (11,54 млрд $ vs 4,32 млрд $). По мультипликатору P/E ACIW оценён рынком дешевле: 21.39 против 62.62 у GWRE (разница составляет 65.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ACIW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.99% против 12.92% у GWRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GWRE — 14.11%, ACIW — 11.51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу GWRE: скоринг 50/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 18:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ACI Worldwide, Inc.

ACIWNASDAQ

42,52 $-0,73 $ (-1,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,32 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

10.0

Качество

5.8

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ACIWGWRE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ACIW с P/E 21.39 (у GWRE — 62.62). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ACIW: 2.46 vs 8.86 у GWRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACIW дешевле: 2.94 против 7.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACIW оценён ниже: 11.58 vs 61.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ACIW составляет 13.99%, что превышает показатель GWRE (12.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GWRE впереди: 14.11% против 11.51% у ACIW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACIW — 0.57, GWRE — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ACIWGWRE

Показатель	ACIW	GWRE
Мультипликаторы оценки
P/E	21.39	62.62
P/B	2.94	7.85
P/S	2.46	8.86
PEG	-0.98	0.03
EV/EBITDA	11.58	61.71
Рентабельность
ROE	13.99%	12.92%
ROA	6.64%	7.03%
Валовая маржа	47.63%	63.76%
Операц. маржа	18.67%	6.81%
Чистая маржа	11.51%	14.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	0.47
Текущая ликв.	1.53	2.93
Быстрая ликв.	1.53	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.02	$2.23
Балансовая стоим.	$14.72	$17.81

Технический анализ

По техническому скорингу GWRE сильнее: 50/100 против 34/100 у ACIW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ACIW составляет 52.2 (нейтральная зона), у GWRE — 52.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ACIW выше на 3.1%, GWRE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), GWRE — 15.3 (нет тренда). GWRE менее волатилен — бета 0.43 против 0.91 у ACIW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACIWGWRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACIW	GWRE
Осцилляторы
RSI (14)	52.19	52.73
Stochastic %K	38.06	68.89
CCI (20)	-36.26	34.22
MFI	44.60	49.27
Williams %R	-61.94	-31.11
MACD гистограмма	-0.18	0.75
Momentum (10)	-0.02	8.71
Тренд
ADX	11.61	15.27
Цена vs EMA 9	+1.33%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+0.98%	+2.77%
Цена vs SMA 50	+3.06%	-1.63%
Цена vs SMA 200	-5.13%	-25.19%
Объём
CMF	-0.15	0.01
Volume Ratio	75.48	131.29
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.43
ATR %	3.94%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.31	-0.77
RS Rating	30.00	13.00
52w от хая	-20.32	-48.72
BB ширина	12.64	15.48

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ACIW — 1,76 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, GWRE — 69,80 млн $. ACIW генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACIW генерирует 309,92 млн $, GWRE — 295,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACIW	GWRE
Выручка	1,76 млрд $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	226,66 млн $	69,80 млн $
EPS (TTM)	$2.18	$0.83
Операц. Cash Flow	322,83 млн $	300,87 млн $
Free Cash Flow	309,92 млн $	295,13 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	ACIW	GWRE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ACIW приходится на ноябре (+5.84%), а GWRE — на ноябре (+4.53%). Слабые месяцы: для ACIW — май (-1.77%), для GWRE — декабрь (-3.53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +11.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACIW

+0.9

-1.0

+0.4

+1.5

-1.8

+0.5

+0.9

+1.5

-1.6

-0.5

+5.8

+4.7

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По P/E ACI Worldwide, Inc. оценена ниже: 21.39 против 62.62. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ACIW или GWRE?

ROE ACIW — 13.99%, GWRE — 12.92%. ACIW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и Guidewire Software, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По объёму выручки: ACIW — 1,76 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACIW или GWRE?

Чистая маржа ACIW — 11.51%, GWRE — 14.11%. GWRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACIW или GWRE?

Технический скоринг: ACIW — 34/100, GWRE — 50/100. GWRE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACIW или GWRE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ACIW выигрывает 18, GWRE — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией