Сравнение ACIW vs DOCU

Тикер 1

Тикер 2

ACIW18

19DOCU

ACIW против DOCU — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DOCU крупнее в 2.2× (9,51 млрд $ vs 4,32 млрд $). По мультипликатору P/E ACIW оценён рынком дешевле: 21.39 против 32.26 у DOCU (разница составляет 33.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала DOCU составляет 15.65%, что превышает показатель ACIW (13.99%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ACIW впереди: 11.51% против 9.60% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. DOCU набирает 71 из 100 по техническому скорингу, ACIW — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ACI Worldwide, Inc.

ACIWNASDAQ

42,52 $-0,73 $ (-1,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,32 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

10.0

Качество

5.8

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ACIWDOCU

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ACIW с P/E 21.39 (у DOCU — 32.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ACIW оценён ниже: 2.46 против 3.00. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACIW дешевле: 2.94 против 5.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACIW оценён ниже: 11.58 vs 16.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOCU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.65% против 13.99% у ACIW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ACIW — 11.51%, DOCU — 9.60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACIW — 0.57, DOCU — 0.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ACIWDOCU

Показатель	ACIW	DOCU
Мультипликаторы оценки
P/E	21.39	32.26
P/B	2.94	5.20
P/S	2.46	3.00
PEG	-0.98	-0.46
EV/EBITDA	11.58	16.45
Рентабельность
ROE	13.99%	15.65%
ROA	6.64%	7.31%
Валовая маржа	47.63%	79.40%
Операц. маржа	18.67%	9.27%
Чистая маржа	11.51%	9.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	0.10
Текущая ликв.	1.53	0.73
Быстрая ликв.	1.53	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.02	$1.54
Балансовая стоим.	$14.72	$9.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 71/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ACIW — 52.2, DOCU — 60.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ACIW на 3.1%, DOCU на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), DOCU — 12.0 (нет тренда). Волатильность: бета DOCU — 0.73, ACIW — 0.91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACIWDOCU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACIW	DOCU
Осцилляторы
RSI (14)	52.19	60.04
Stochastic %K	38.06	77.04
CCI (20)	-36.26	117.17
MFI	44.60	56.83
Williams %R	-61.94	-22.96
MACD гистограмма	-0.18	0.34
Momentum (10)	-0.02	3.20
Тренд
ADX	11.61	12.04
Цена vs EMA 9	+1.33%	+3.76%
Цена vs EMA 20	+0.98%	+5.08%
Цена vs SMA 50	+3.06%	+5.97%
Цена vs SMA 200	-5.13%	-18.78%
Объём
CMF	-0.15	0.03
Volume Ratio	75.48	78.90
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.73
ATR %	3.94%	4.45%
Sharpe (1г)	-0.31	-1.12
RS Rating	30.00	7.00
52w от хая	-20.32	-47.47
BB ширина	12.64	12.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACIW генерирует 1,76 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, DOCU — 309,08 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACIW генерирует 309,92 млн $, DOCU — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACIW	DOCU
Выручка	1,76 млрд $	3,22 млрд $
Чистая прибыль	226,66 млн $	309,08 млн $
EPS (TTM)	$2.18	$1.52
Операц. Cash Flow	322,83 млн $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	309,92 млн $	1,06 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ACIW	DOCU
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACIW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.84%), DOCU — в мае (+9.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ACIW — май (-1.77%), для DOCU — сентябрь (-4.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACIW: +11.26% против +9.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACIW

+0.9

-1.0

+0.4

+1.5

-1.8

+0.5

+0.9

+1.5

-1.6

-0.5

+5.8

+4.7

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или DocuSign, Inc.?

Мультипликатор P/E у ACI Worldwide, Inc. ниже (21.39 vs 32.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ACIW или DOCU?

ROE ACIW — 13.99%, DOCU — 15.65%. DOCU демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и DocuSign, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или DocuSign, Inc.?

По объёму выручки: ACIW — 1,76 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACIW или DOCU?

Чистая маржа ACIW — 11.51%, DOCU — 9.60%. ACIW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACIW или DOCU?

Технический скоринг: ACIW — 34/100, DOCU — 71/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACIW или DOCU?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ACIW выигрывает 18, DOCU — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией