Сравнение ACIW vs DBX

Тикер 1

Тикер 2

ACIW10

28DBX

ACI Worldwide, Inc. (ACIW) и Dropbox, Inc. (DBX) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DBX крупнее в 1.6× (6,94 млрд $ vs 4,32 млрд $). По мультипликатору P/E DBX оценён рынком дешевле: 13.72 против 21.39 у ACIW (разница составляет 35.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. ACIW генерирует прибыль с ROE 13.99%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа DBX — 18.71%, у ACIW — 11.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу DBX сильнее: 80/100 против 34/100 у ACIW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:10 в пользу DBX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ACI Worldwide, Inc.

ACIWNASDAQ

42,52 $-0,73 $ (-1,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,32 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

10.0

Качество

5.8

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ACIWDBX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 13.72 (у ACIW — 21.39). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA DBX — 8.42, у ACIW — 11.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. ACIW генерирует прибыль с ROE 13.99%. По этому критерию преимущество однозначно. DBX удерживает чистую маржу на уровне 18.71%, опережая ACIW (11.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACIW — 0.57, у DBX — -0.71. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACIWDBX

Показатель	ACIW	DBX
Мультипликаторы оценки
P/E	21.39	13.72
P/B	2.94	-3.22
P/S	2.46	2.78
PEG	-0.98	0.68
EV/EBITDA	11.58	8.42
Рентабельность
ROE	13.99%	-28.45%
ROA	6.64%	15.59%
Валовая маржа	47.63%	79.73%
Операц. маржа	18.67%	26.84%
Чистая маржа	11.51%	18.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	-0.71
Текущая ликв.	1.53	1.23
Быстрая ликв.	1.53	1.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.02	$2.01
Балансовая стоим.	$14.72	$-8.55

Технический анализ

DBX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, ACIW — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACIW — 52.2 (нейтральная зона), DBX — 61.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ACIW и DBX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.1% и +12.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DBX выше SMA 200 (+1.1%), ACIW — ниже (-5.1%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), DBX — 30.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DBX стабильнее (0.54 vs 0.91). Значение ниже 0.8 делает DBX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DBX составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACIWDBX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACIW	DBX
Осцилляторы
RSI (14)	52.19	61.81
Stochastic %K	38.06	68.73
CCI (20)	-36.26	91.25
MFI	44.60	63.89
Williams %R	-61.94	-31.27
MACD гистограмма	-0.18	0.20
Momentum (10)	-0.02	2.87
Тренд
ADX	11.61	30.21
Цена vs EMA 9	+1.33%	+2.60%
Цена vs EMA 20	+0.98%	+6.03%
Цена vs SMA 50	+3.06%	+12.09%
Цена vs SMA 200	-5.13%	+1.09%
Объём
CMF	-0.15	0.14
Volume Ratio	75.48	67.98
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.54
ATR %	3.94%	3.95%
Sharpe (1г)	-0.31	-0.12
RS Rating	30.00	39.00
52w от хая	-20.32	-14.94
BB ширина	12.64	22.89

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACIW — 1,76 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, DBX — 508,40 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACIW — 309,92 млн $, DBX — 930,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACIW	DBX
Выручка	1,76 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	226,66 млн $	508,40 млн $
EPS (TTM)	$2.18	$1.89
Операц. Cash Flow	322,83 млн $	951,80 млн $
Free Cash Flow	309,92 млн $	930,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ACIW	DBX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACIW — ноябре (+5.84%), для DBX — июне (+5.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ACIW — май (-1.77%), DBX — февраль (-7.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACIW: +11.26% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACIW

+0.9

-1.0

+0.4

+1.5

-1.8

+0.5

+0.9

+1.5

-1.6

-0.5

+5.8

+4.7

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или Dropbox, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dropbox, Inc.: P/E 13.72 против 21.39. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACIW или DBX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACIW — 13.99%, DBX — -28.45%. Преимущество у ACIW.

Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и Dropbox, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или Dropbox, Inc.?

Выручка ACIW за TTM — 1,76 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. DBX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACIW или DBX?

Чистая маржа ACIW — 11.51%, DBX — 18.71%. DBX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACIW или DBX?

Технический скоринг: ACIW — 34/100, DBX — 80/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACIW или DBX?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:28 в пользу DBX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией