Сравнение ACIW vs CDNS

Тикер 1

Тикер 2

ACIW11

27CDNS

ACI Worldwide, Inc. (ACIW) и Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CDNS крупнее в 22.9× (98,87 млрд $ vs 4,32 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ACIW выглядит привлекательнее: 21.39 против 81.53. Премия к оценке CDNS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует CDNS (21.06% vs 13.99%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CDNS — 21.18%, у ACIW — 11.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, ACIW — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:11 в пользу CDNS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ACI Worldwide, Inc.

ACIWNASDAQ

42,52 $-0,73 $ (-1,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,32 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

10.0

Качество

5.8

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ACIWCDNS

Фундаментальный анализ

ACIW торгуется с P/E 21.39, тогда как CDNS — с P/E 81.53. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) ACIW оценён ниже: 2.46 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ACIW — 2.94, у CDNS — 14.55. EV/EBITDA ACIW — 11.58, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CDNS — 21.06%, у ACIW — 13.99%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CDNS удерживает чистую маржу на уровне 21.18%, опережая ACIW (11.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACIW — 0.57, у CDNS — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACIWCDNS

Показатель	ACIW	CDNS
Мультипликаторы оценки
P/E	21.39	81.53
P/B	2.94	14.55
P/S	2.46	17.51
PEG	-0.98	9.83
EV/EBITDA	11.58	52.72
Рентабельность
ROE	13.99%	21.06%
ROA	6.64%	9.68%
Валовая маржа	47.63%	88.85%
Операц. маржа	18.67%	31.11%
Чистая маржа	11.51%	21.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	0.47
Текущая ликв.	1.53	1.47
Быстрая ликв.	1.53	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.02	$4.30
Балансовая стоим.	$14.72	$24.12

Технический анализ

Техническая картина в пользу CDNS: скоринг 74/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ACIW — 52.2, CDNS — 59.3. Обе акции находятся в одной зоне. ACIW и CDNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.1% и +12.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), ACIW — ниже (-5.1%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), CDNS — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ACIW — 0.91, CDNS — 1.54. CDNS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ACIW составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACIWCDNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACIW	CDNS
Осцилляторы
RSI (14)	52.19	59.30
Stochastic %K	38.06	57.79
CCI (20)	-36.26	5.32
MFI	44.60	58.66
Williams %R	-61.94	-42.21
MACD гистограмма	-0.18	-2.58
Momentum (10)	-0.02	-4.01
Тренд
ADX	11.61	17.95
Цена vs EMA 9	+1.33%	+0.71%
Цена vs EMA 20	+0.98%	+2.76%
Цена vs SMA 50	+3.06%	+12.46%
Цена vs SMA 200	-5.13%	+8.81%
Объём
CMF	-0.15	0.25
Volume Ratio	75.48	91.57
Волатильность и статистика
Beta	0.91	1.54
ATR %	3.94%	3.13%
Sharpe (1г)	-0.31	0.30
RS Rating	30.00	49.00
52w от хая	-20.32	-6.79
BB ширина	12.64	15.43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACIW генерирует 1,76 млрд $, CDNS — 5,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, CDNS — 1,11 млрд $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACIW — 309,92 млн $, CDNS — 1,59 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACIW	CDNS
Выручка	1,76 млрд $	5,30 млрд $
Чистая прибыль	226,66 млн $	1,11 млрд $
EPS (TTM)	$2.18	$4.09
Операц. Cash Flow	322,83 млн $	1,73 млрд $
Free Cash Flow	309,92 млн $	1,59 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ACIW	CDNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACIW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.84%), CDNS — в июле (+5.98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACIW — май (-1.77%), CDNS — сентябрь (-1.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +11.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACIW

+0.9

-1.0

+0.4

+1.5

-1.8

+0.5

+0.9

+1.5

-1.6

-0.5

+5.8

+4.7

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?

Мультипликатор P/E у ACI Worldwide, Inc. ниже (21.39 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ACIW или CDNS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACIW — 13.99%, CDNS — 21.06%. Преимущество у CDNS.

Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и Cadence Design Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?

Выручка ACIW за TTM — 1,76 млрд $, CDNS — 5,30 млрд $. CDNS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACIW или CDNS?

Чистая маржа ACIW — 11.51%, CDNS — 21.18%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACIW или CDNS?

Технический скоринг: ACIW — 34/100, CDNS — 74/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACIW или CDNS?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:27 в пользу CDNS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией