Сравнение ACIW vs CALX

Тикер 1

Тикер 2

ACIW31

8CALX

ACI Worldwide, Inc. (ACIW) и Calix, Inc. (CALX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ACIW крупнее в 1.8× (4,32 млрд $ vs 2,45 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ACIW выглядит привлекательнее: 21.39 против 74.28. Премия к оценке CALX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует ACIW (13.99% vs 4.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ACIW — 11.51%, у CALX — 3.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ACIW набирает 34 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ACIW уверенно лидирует со счётом 31:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ACI Worldwide, Inc.

ACIWNASDAQ

42,52 $-0,73 $ (-1,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,32 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

10.0

Качество

5.8

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ACIWCALX

Фундаментальный анализ

ACIW торгуется с P/E 21.39, тогда как CALX — с P/E 74.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. EV/EBITDA ACIW — 11.58, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ACIW — 13.99%, у CALX — 4.25%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ACIW удерживает чистую маржу на уровне 11.51%, опережая CALX (3.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACIW — 0.57, у CALX — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACIWCALX

Показатель	ACIW	CALX
Мультипликаторы оценки
P/E	21.39	74.28
P/B	2.94	3.41
P/S	2.46	2.31
PEG	-0.98	0.04
EV/EBITDA	11.58	39.91
Рентабельность
ROE	13.99%	4.25%
ROA	6.64%	3.56%
Валовая маржа	47.63%	57.08%
Операц. маржа	18.67%	3.75%
Чистая маржа	11.51%	3.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	0.02
Текущая ликв.	1.53	3.29
Быстрая ликв.	1.53	2.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.02	$0.52
Балансовая стоим.	$14.72	$11.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу ACIW: скоринг 34/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ACIW — 52.2, CALX — 28.8. ACIW в зоне нейтральная зона, а CALX — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ACIW торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как CALX ниже этой средней (-17.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), CALX — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ACIW — 0.91, CALX — 0.96. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACIWCALX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACIW	CALX
Осцилляторы
RSI (14)	52.19	28.76
Stochastic %K	38.06	1.55
CCI (20)	-36.26	-152.50
MFI	44.60	23.52
Williams %R	-61.94	-98.45
MACD гистограмма	-0.18	-0.22
Momentum (10)	-0.02	-5.97
Тренд
ADX	11.61	24.14
Цена vs EMA 9	+1.33%	-5.31%
Цена vs EMA 20	+0.98%	-9.43%
Цена vs SMA 50	+3.06%	-17.73%
Цена vs SMA 200	-5.13%	-29.46%
Объём
CMF	-0.15	-0.14
Volume Ratio	75.48	112.57
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.96
ATR %	3.94%	4.53%
Sharpe (1г)	-0.31	-0.45
RS Rating	30.00	29.00
52w от хая	-20.32	-46.05
BB ширина	12.64	17.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACIW генерирует 1,76 млрд $, CALX — 1 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, CALX — 17,88 млн $. ACIW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACIW — 309,92 млн $, CALX — 115,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACIW	CALX
Выручка	1,76 млрд $	1 млрд $
Чистая прибыль	226,66 млн $	17,88 млн $
EPS (TTM)	$2.18	$0.27
Операц. Cash Flow	322,83 млн $	134,95 млн $
Free Cash Flow	309,92 млн $	115,52 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ACIW	CALX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACIW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.84%), CALX — в июле (+11.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACIW — май (-1.77%), CALX — март (-6.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +11.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACIW

+0.9

-1.0

+0.4

+1.5

-1.8

+0.5

+0.9

+1.5

-1.6

-0.5

+5.8

+4.7

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или Calix, Inc.?

Мультипликатор P/E у ACI Worldwide, Inc. ниже (21.39 vs 74.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ACIW или CALX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACIW — 13.99%, CALX — 4.25%. Преимущество у ACIW.

Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и Calix, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или Calix, Inc.?

Выручка ACIW за TTM — 1,76 млрд $, CALX — 1 млрд $. ACIW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACIW или CALX?

Чистая маржа ACIW — 11.51%, CALX — 3.20%. ACIW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACIW или CALX?

Технический скоринг: ACIW — 34/100, CALX — 26/100. ACIW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACIW или CALX?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:8 в пользу ACIW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией