Сравнение ACIW vs BL

Тикер 1

Тикер 2

ACIW26

12BL

ACI Worldwide, Inc. (ACIW) и BlackLine, Inc. (BL) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ACIW крупнее в 2.5× (4,32 млрд $ vs 1,70 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ACIW выглядит привлекательнее: 21.39 против 68.94. Премия к оценке BL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует ACIW (13.99% vs 7.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ACIW — 11.51%, у BL — 3.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ACIW набирает 34 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ACIW уверенно лидирует со счётом 26:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ACI Worldwide, Inc.

ACIWNASDAQ

42,52 $-0,73 $ (-1,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,32 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

10.0

Качество

5.8

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ACIWBL

Фундаментальный анализ

ACIW торгуется с P/E 21.39, тогда как BL — с P/E 68.94. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B ACIW — 2.94, у BL — 5.99. EV/EBITDA ACIW — 11.58, у BL — 21.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ACIW — 13.99%, у BL — 7.70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ACIW удерживает чистую маржу на уровне 11.51%, опережая BL (3.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2.25 vs 0.57 у ACIW. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

ACIWBL

Показатель	ACIW	BL
Мультипликаторы оценки
P/E	21.39	68.94
P/B	2.94	5.99
P/S	2.46	2.52
PEG	-0.98	-0.83
EV/EBITDA	11.58	21.26
Рентабельность
ROE	13.99%	7.70%
ROA	6.64%	1.83%
Валовая маржа	47.63%	75.34%
Операц. маржа	18.67%	5.27%
Чистая маржа	11.51%	3.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	2.25
Текущая ликв.	1.53	1.70
Быстрая ликв.	1.53	1.70
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.02	$0.45
Балансовая стоим.	$14.72	$5.68

Технический анализ

Техническая картина в пользу ACIW: скоринг 34/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ACIW — 52.2, BL — 45.0. Обе акции находятся в одной зоне. ACIW торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как BL ниже этой средней (-12.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), BL — 26.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BL — 0.75, ACIW — 0.91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACIWBL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACIW	BL
Осцилляторы
RSI (14)	52.19	44.97
Stochastic %K	38.06	41.90
CCI (20)	-36.26	-28.41
MFI	44.60	48.70
Williams %R	-61.94	-58.10
MACD гистограмма	-0.18	0.27
Momentum (10)	-0.02	-2.23
Тренд
ADX	11.61	26.46
Цена vs EMA 9	+1.33%	-0.81%
Цена vs EMA 20	+0.98%	-3.19%
Цена vs SMA 50	+3.06%	-12.12%
Цена vs SMA 200	-5.13%	-38.02%
Объём
CMF	-0.15	0.01
Volume Ratio	75.48	160.92
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.75
ATR %	3.94%	6.81%
Sharpe (1г)	-0.31	-1.29
RS Rating	30.00	7.00
52w от хая	-20.32	-51.42
BB ширина	12.64	30.42

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACIW генерирует 1,76 млрд $, BL — 700,43 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, BL — 24,52 млн $. ACIW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACIW — 309,92 млн $, BL — 161,49 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACIW	BL
Выручка	1,76 млрд $	700,43 млн $
Чистая прибыль	226,66 млн $	24,52 млн $
EPS (TTM)	$2.18	$0.40
Операц. Cash Flow	322,83 млн $	169,57 млн $
Free Cash Flow	309,92 млн $	161,49 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ACIW	BL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACIW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.84%), BL — в ноябре (+9.84%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACIW — май (-1.77%), BL — март (-4.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +12.80% против +11.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACIW

+0.9

-1.0

+0.4

+1.5

-1.8

+0.5

+0.9

+1.5

-1.6

-0.5

+5.8

+4.7

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или BlackLine, Inc.?

Мультипликатор P/E у ACI Worldwide, Inc. ниже (21.39 vs 68.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ACIW или BL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACIW — 13.99%, BL — 7.70%. Преимущество у ACIW.

Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и BlackLine, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или BlackLine, Inc.?

Выручка ACIW за TTM — 1,76 млрд $, BL — 700,43 млн $. ACIW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACIW или BL?

Чистая маржа ACIW — 11.51%, BL — 3.71%. ACIW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACIW или BL?

Технический скоринг: ACIW — 34/100, BL — 22/100. ACIW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACIW или BL?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:12 в пользу ACIW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией