Сравнение ACIW vs ADSK

Тикер 1

Тикер 2

ACIW14

24ADSK

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: ACI Worldwide, Inc. (ACIW) и Autodesk, Inc. (ADSK). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ADSK крупнее в 11.7× (50,71 млрд $ vs 4,32 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ACIW выглядит привлекательнее: 21.39 против 45.95. Премия к оценке ADSK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 13.99% у ACIW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADSK — 15.60%, ACIW — 11.51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 70/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте ADSK уверенно лидирует со счётом 24:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ACI Worldwide, Inc.

ACIWNASDAQ

42,52 $-0,73 $ (-1,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,32 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

10.0

Качество

5.8

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ACIWADSK

Фундаментальный анализ

ACIW торгуется с P/E 21.39, тогда как ADSK — с P/E 45.95. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу ACIW: 2.46 vs 7.14 у ADSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACIW дешевле: 2.94 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACIW оценён ниже: 11.58 vs 29.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель ACIW (13.99%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADSK впереди: 15.60% против 11.51% у ACIW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACIW — 0.57, ADSK — 0.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ACIWADSK

Показатель	ACIW	ADSK
Мультипликаторы оценки
P/E	21.39	45.95
P/B	2.94	16.96
P/S	2.46	7.14
PEG	-0.98	21.60
EV/EBITDA	11.58	29.74
Рентабельность
ROE	13.99%	39.89%
ROA	6.64%	9.02%
Валовая маржа	47.63%	91.98%
Операц. маржа	18.67%	23.36%
Чистая маржа	11.51%	15.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	0.90
Текущая ликв.	1.53	0.85
Быстрая ликв.	1.53	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.02	$5.30
Балансовая стоим.	$14.72	$14.36

Технический анализ

По техническому скорингу ADSK сильнее: 70/100 против 34/100 у ACIW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ACIW составляет 52.2 (нейтральная зона), у ADSK — 53.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ACIW на 3.1%, ADSK на 1.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), ADSK — 11.5 (нет тренда). ADSK менее волатилен — бета 0.78 против 0.91 у ACIW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ACIW составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACIWADSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACIW	ADSK
Осцилляторы
RSI (14)	52.19	53.28
Stochastic %K	38.06	61.47
CCI (20)	-36.26	10.10
MFI	44.60	59.48
Williams %R	-61.94	-38.53
MACD гистограмма	-0.18	0.35
Momentum (10)	-0.02	0.55
Тренд
ADX	11.61	11.51
Цена vs EMA 9	+1.33%	+1.23%
Цена vs EMA 20	+0.98%	+1.43%
Цена vs SMA 50	+3.06%	+1.39%
Цена vs SMA 200	-5.13%	-12.36%
Объём
CMF	-0.15	0.13
Volume Ratio	75.48	87.49
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.78
ATR %	3.94%	3.53%
Sharpe (1г)	-0.31	-0.63
RS Rating	30.00	24.00
52w от хая	-20.32	-25.97
BB ширина	12.64	9.71

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ACIW — 1,76 млрд $, ADSK — 7,21 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, ADSK — 1,12 млрд $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACIW генерирует 309,92 млн $, ADSK — 2,41 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACIW	ADSK
Выручка	1,76 млрд $	7,21 млрд $
Чистая прибыль	226,66 млн $	1,12 млрд $
EPS (TTM)	$2.18	$5.28
Операц. Cash Flow	322,83 млн $	2,45 млрд $
Free Cash Flow	309,92 млн $	2,41 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ACIW не имеет дивидендной истории.

Показатель	ACIW	ADSK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.01
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-42.57%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ACIW приходится на ноябре (+5.84%), а ADSK — на июле (+4.43%). Слабые месяцы: для ACIW — май (-1.77%), для ADSK — февраль (-1.53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +11.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACIW

+0.9

-1.0

+0.4

+1.5

-1.8

+0.5

+0.9

+1.5

-1.6

-0.5

+5.8

+4.7

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или Autodesk, Inc.?

По P/E ACI Worldwide, Inc. оценена ниже: 21.39 против 45.95. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ACIW или ADSK?

ROE ACIW — 13.99%, ADSK — 39.89%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и Autodesk, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или Autodesk, Inc.?

По объёму выручки: ACIW — 1,76 млрд $, ADSK — 7,21 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACIW или ADSK?

Чистая маржа ACIW — 11.51%, ADSK — 15.60%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACIW или ADSK?

Технический скоринг: ACIW — 34/100, ADSK — 70/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACIW или ADSK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ACIW выигрывает 14, ADSK — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией