Сравнение ACHR vs KRMN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ACHR отрицательный (-5.97) — компания генерирует убытки. KRMN прибылен, P/E составляет 290.90. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KRMN дешевле: 16.68 против 2310.78. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ACHR — 2.13, у KRMN — 21.48. ACHR работает в убыток — ROE -38.99%, тогда как KRMN показывает рентабельность 7.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ACHR (-39078.95%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка KRMN значительно выше: D/E 2.14 vs 0.02 у ACHR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ACHR | KRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.97 | 290.90 | |
| P/B | 2.13 | 21.48 | |
| P/S | 2310.78 | 16.68 | |
| PEG | -0.79 | 0.68 | |
| EV/EBITDA | -4.96 | 68.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -38.99% | 7.89% | |
| ROA | -31.97% | 2.11% | |
| Валовая маржа | -373.68% | 38.40% | |
| Операц. маржа | -44073.68% | 16.16% | |
| Чистая маржа | -39078.95% | 5.73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 18.06 | 3.53 | |
| Быстрая ликв. | 18.06 | 3.38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.97 | $0.23 | |
| Балансовая стоим. | $2.71 | $3.06 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 49/100 и 45/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ACHR — 43.8 (нейтральная зона), KRMN — 43.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ACHR на -1.1%, KRMN на -18.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ACHR — 13.4 (нет тренда), KRMN — 26.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KRMN стабильнее (2.13 vs 3.01). Дневная волатильность (ATR%) KRMN составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACHR | KRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.84 | 43.84 | |
| Stochastic %K | 18.14 | 67.82 | |
| CCI (20) | -41.70 | -24.70 | |
| MFI | 45.30 | 56.86 | |
| Williams %R | -81.86 | -32.18 | |
| MACD гистограмма | -0.04 | 1.02 | |
| Momentum (10) | -0.63 | 2.57 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.40 | 26.72 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.67% | +1.59% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.46% | -2.89% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.14% | -18.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.47% | -14.74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 116.70 | 61.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.01 | 2.13 | |
| ATR % | 6.69% | 8.07% | |
| Sharpe (1г) | -0.68 | 0.87 | |
| RS Rating | 5.00 | 77.00 | |
| 52w от хая | -60.47 | -44.45 | |
| BB ширина | 20.43 | 25.25 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ACHR — 300000 $, KRMN — 471,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ACHR убыточен (чистая прибыль -618,20 млн $), тогда как KRMN генерирует прибыль (17,37 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ACHR — -511,70 млн $, KRMN — -42,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ACHR | KRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 300000 $ | 471,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | -618,20 млн $ | 17,37 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.99 | $0.13 | |
| Операц. Cash Flow | -432,90 млн $ | -22,12 млн $ | |
| Free Cash Flow | -511,70 млн $ | -42,45 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | ACHR | KRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACHR — ноябре (+36.31%), для KRMN — январе (+35.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ACHR — сентябрь (-11.26%), KRMN — ноябрь (-22.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRMN: +111.64% против +48.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Archer Aviation Inc. или Karman Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — ACHR или KRMN?
Какие дивиденды у Archer Aviation Inc. и Karman Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Archer Aviation Inc. или Karman Holdings Inc.?
Какая акция лучше по технике — ACHR или KRMN?
Что лучше купить — ACHR или KRMN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией