Сравнение ACHC vs THC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ACHC имеет отрицательный P/E (-2,47), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — THC прибылен с P/E 9,83. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B ACHC — 1,41, у THC — 4,60. ACHC работает в убыток — ROE -50,02%, тогда как THC показывает рентабельность 50,63%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ACHC (-33,44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACHC — 1,30, у THC — 2,84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ACHC | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2,47 | 9,83 | |
| P/B | 1,41 | 4,60 | |
| P/S | 0,85 | 0,95 | |
| PEG | 0,00 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | -7,68 | 6,28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -50,02% | 50,63% | |
| ROA | -20,31% | 7,31% | |
| Валовая маржа | 35,56% | 26,87% | |
| Операц. маржа | 10,06% | 16,80% | |
| Чистая маржа | -33,44% | 10,27% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,30 | 2,84 | |
| Текущая ликв. | 1,57 | 1,41 | |
| Быстрая ликв. | 1,56 | 1,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$12,40 | $26,83 | |
| Балансовая стоим. | $24,13 | $104,16 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу THC: скоринг 74/100 vs 46/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ACHC — 49,6, THC — 69,4. Обе акции находятся в одной зоне. ACHC и THC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,2% и +29,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ACHC — 22,8 (слабый тренд), THC — 33,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета THC — 0,54, ACHC — 0,83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ACHC составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACHC | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,61 | 69,41 | |
| Stochastic %K | 44,44 | 88,29 | |
| CCI (20) | -41,38 | 83,71 | |
| MFI | 40,23 | 73,36 | |
| Williams %R | -55,56 | -11,71 | |
| MACD гистограмма | -0,42 | 2,87 | |
| Momentum (10) | -3,29 | 57,62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,77 | 33,84 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,50% | +3,19% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,51% | +10,70% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,16% | +29,61% | |
| Цена vs SMA 200 | +39,37% | +27,35% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 51,72 | 42,35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,83 | 0,54 | |
| ATR % | 5,89% | 4,20% | |
| Sharpe (1г) | 1,06 | 1,20 | |
| RS Rating | 79,00 | 85,00 | |
| 52w от хая | -14,24 | -3,27 | |
| BB ширина | 27,13 | 52,50 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ACHC генерирует 3,31 млрд $, THC — 21,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ACHC — +5,00%, THC — +3,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ACHC убыточен (чистая прибыль -1,10 млрд $), тогда как THC генерирует прибыль (1,41 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ACHC — -439,91 млн $, THC — 2,53 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ACHC | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,31 млрд $ | 21,31 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.00% | +3.10% | |
| Чистая прибыль | -1,10 млрд $ | 1,41 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -56.00% | — |
| EPS (TTM) | -$12,16 | $15,61 | |
| Операц. Cash Flow | 131,90 млн $ | 3,54 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -439,91 млн $ | 2,53 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. THC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ACHC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ACHC | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,01 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -57,25% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ACHC показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4,55%), THC — в июле (+11,69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACHC — октябрь (-6,44%), THC — сентябрь (-5,82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у THC: +27,46% против +0,52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Acadia Healthcare Company, Inc. или Tenet Healthcare Corporation?
У кого выше рентабельность — ACHC или THC?
Какие дивиденды у Acadia Healthcare Company, Inc. и Tenet Healthcare Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Acadia Healthcare Company, Inc. или Tenet Healthcare Corporation?
Какая акция лучше по технике — ACHC или THC?
Что лучше купить — ACHC или THC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией