Сравнение ACHC vs THC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ACHC имеет отрицательный P/E (-1.97), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — THC прибылен с P/E 9.55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B ACHC — 1.11, у THC — 3.38. ACHC работает в убыток — ROE -43.82%, тогда как THC показывает рентабельность 40.55%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ACHC (-32.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACHC — 1.36, у THC — 2.74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ACHC | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1.97 | 9.55 | |
| P/B | 1.11 | 3.38 | |
| P/S | 0.66 | 0.75 | |
| PEG | 0.00 | 0.35 | |
| EV/EBITDA | -6.84 | 5.99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -43.82% | 40.55% | |
| ROA | -19.96% | 5.46% | |
| Валовая маржа | 56.21% | 42.76% | |
| Операц. маржа | 11.67% | 16.14% | |
| Чистая маржа | -32.84% | 7.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.36 | 2.74 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 1.36 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 1.30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-12.23 | $19.62 | |
| Балансовая стоим. | $23.95 | $101.96 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ACHC — 41.2, THC — 44.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ACHC на -5.3%, THC на -4.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ACHC выше SMA 200 (+17.0%), THC — ниже (-5.8%). Долгосрочный тренд в пользу ACHC. ADX: ACHC — 24.8 (слабый тренд), THC — 23.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ACHC — 0.68, THC — 0.70. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ACHC составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACHC | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.19 | 44.35 | |
| Stochastic %K | 2.08 | 42.02 | |
| CCI (20) | -113.11 | -9.15 | |
| MFI | 62.59 | 55.38 | |
| Williams %R | -97.92 | -57.98 | |
| MACD гистограмма | -0.30 | 0.69 | |
| Momentum (10) | -1.23 | -7.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.82 | 23.35 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.54% | -2.34% | |
| Цена vs EMA 20 | -6.85% | -2.17% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.25% | -4.06% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.98% | -5.84% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 53.25 | 100.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.68 | 0.70 | |
| ATR % | 5.97% | 4.29% | |
| Sharpe (1г) | 0.18 | 0.33 | |
| RS Rating | 43.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -20.30 | -24.19 | |
| BB ширина | 19.37 | 13.50 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ACHC генерирует 3,31 млрд $, THC — 21,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ACHC убыточен (чистая прибыль -1,10 млрд $), тогда как THC генерирует прибыль (1,41 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ACHC — -439,91 млн $, THC — 2,53 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ACHC | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,31 млрд $ | 21,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,10 млрд $ | 1,41 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-12.16 | $15.61 | |
| Операц. Cash Flow | 131,90 млн $ | 3,54 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -439,91 млн $ | 2,53 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. THC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ACHC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ACHC | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -57.25% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ACHC показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.55%), THC — в июле (+9.54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACHC — октябрь (-6.44%), THC — сентябрь (-5.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у THC: +25.25% против +0.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Acadia Healthcare Company, Inc. или Tenet Healthcare Corporation?
У кого выше рентабельность — ACHC или THC?
Какие дивиденды у Acadia Healthcare Company, Inc. и Tenet Healthcare Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Acadia Healthcare Company, Inc. или Tenet Healthcare Corporation?
Какая акция лучше по технике — ACHC или THC?
Что лучше купить — ACHC или THC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией