Сравнение ACHC vs CHE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ACHC имеет отрицательный P/E (-1.97), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CHE прибылен с P/E 23.25. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ACHC оценён ниже: 0.66 против 2.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACHC дешевле: 1.11 против 7.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ACHC отрицательный (-43.82%), что говорит об убыточности. CHE генерирует прибыль с ROE 25.33%. По этому критерию преимущество однозначно. ACHC убыточен — чистая маржа -32.84%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACHC — 1.36, CHE — 0.28. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CHE ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ACHC | CHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1.97 | 23.25 | |
| P/B | 1.11 | 7.12 | |
| P/S | 0.66 | 2.31 | |
| PEG | 0.00 | -2.06 | |
| EV/EBITDA | -6.84 | 14.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -43.82% | 25.33% | |
| ROA | -19.96% | 16.91% | |
| Валовая маржа | 56.21% | 30.32% | |
| Операц. маржа | 11.67% | 12.91% | |
| Чистая маржа | -32.84% | 10.23% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.36 | 0.28 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 0.85 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.52% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 12.53% | |
| EPS | $-12.23 | $19.00 | |
| Балансовая стоим. | $23.95 | $62.01 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CHE: скоринг 68/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ACHC — 41.2, CHE — 70.8. ACHC в зоне нейтральная зона, а CHE — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CHE торгуется выше SMA 50 (10.4%), тогда как ACHC ниже этой средней (-5.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ACHC — 24.8 (слабый тренд), CHE — 32.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета CHE — 0.31, ACHC — 0.68. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ACHC составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACHC | CHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.19 | 70.84 | |
| Stochastic %K | 2.08 | 87.65 | |
| CCI (20) | -113.11 | 143.92 | |
| MFI | 62.59 | 39.28 | |
| Williams %R | -97.92 | -12.35 | |
| MACD гистограмма | -0.30 | 1.41 | |
| Momentum (10) | -1.23 | 17.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.82 | 32.52 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.54% | +2.05% | |
| Цена vs EMA 20 | -6.85% | +4.38% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.25% | +10.37% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.98% | +2.37% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 53.25 | 61.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.68 | 0.31 | |
| ATR % | 5.97% | 2.68% | |
| Sharpe (1г) | 0.18 | -0.82 | |
| RS Rating | 43.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -20.30 | -24.38 | |
| BB ширина | 19.37 | 11.01 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ACHC генерирует 3,31 млрд $, CHE — 2,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: CHE зарабатывает 265,24 млн $, а ACHC фиксирует убыток (-1,10 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ACHC генерирует -439,91 млн $, CHE — 325,48 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ACHC | CHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,31 млрд $ | 2,53 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,10 млрд $ | 265,24 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-12.16 | $18.42 | |
| Операц. Cash Flow | 131,90 млн $ | 388,27 млн $ | |
| Free Cash Flow | -439,91 млн $ | 325,48 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CHE обеспечивает 0.52% годовой доходности, ACHC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CHE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ACHC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ACHC | CHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.52% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | — | 12.53% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3.04% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ACHC показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.55%), CHE — в ноябре (+3.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ACHC — октябрь (-6.44%), для CHE — июнь (-1.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHE: +9.99% против +0.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Acadia Healthcare Company, Inc. или Chemed Corporation?
У кого выше рентабельность — ACHC или CHE?
Какие дивиденды у Acadia Healthcare Company, Inc. и Chemed Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Acadia Healthcare Company, Inc. или Chemed Corporation?
Какая акция лучше по технике — ACHC или CHE?
Что лучше купить — ACHC или CHE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией