Сравнение ACGL vs RGA

Тикер 1

Тикер 2

ACGL25

14RGA

ACGL против RGA — два эмитента индустрии «Страхование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ACGL крупнее в 2.4× (33,59 млрд $ vs 14,10 млрд $). ACGL торгуется с P/E 7.15, тогда как RGA — с P/E 11.54. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ACGL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.48% против 9.47% у RGA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ACGL — 24.73%, RGA — 4.98%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. RGA выплачивает дивиденды с доходностью 1.74% годовых, тогда как ACGL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 59/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 25:14 — убедительное преимущество ACGL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Arch Capital Group Ltd.

ACGLNASDAQ

96,13 $-0,71 $ (-0,73%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 33,59 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.1

Качество

8.3

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Reinsurance Group of America, Incorporated

RGANYSE

215,17 $+1,04 $ (+0,49%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 14,10 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.5

Качество

6.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ACGLRGA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ACGL — P/E 7.15 vs 11.54 у RGA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) RGA оценён ниже: 0.57 против 1.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RGA дешевле: 1.06 против 1.44. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACGL оценён ниже: 6.14 vs 7.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ACGL составляет 20.48%, что превышает показатель RGA (9.47%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ACGL впереди: 24.73% против 4.98% у RGA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACGL — 0.11, RGA — 0.46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RGA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ACGLRGA

Показатель	ACGL	RGA
Мультипликаторы оценки
P/E	7.15	11.54
P/B	1.44	1.06
P/S	1.72	0.57
PEG	0.22	0.21
EV/EBITDA	6.14	7.58
Рентабельность
ROE	20.48%	9.47%
ROA	5.98%	0.75%
Валовая маржа	42.83%	20.33%
Операц. маржа	27.65%	6.55%
Чистая маржа	24.73%	4.98%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	0.46
Текущая ликв.	0.68	0.00
Быстрая ликв.	0.68	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.74%
Коэфф. выплат	0.96%	19.74%
EPS	$13.54	$18.55
Балансовая стоим.	$67.25	$202.52

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 59/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ACGL — 57.5, RGA — 56.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ACGL на 1.7%, RGA на 3.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ACGL — 16.6 (нет тренда), RGA — 19.4 (нет тренда). Волатильность: бета ACGL — -0.02, RGA — 0.68. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ACGLRGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACGL	RGA
Осцилляторы
RSI (14)	57.50	56.11
Stochastic %K	87.28	51.21
CCI (20)	86.95	78.16
MFI	74.37	52.89
Williams %R	-12.72	-48.79
MACD гистограмма	0.31	0.11
Momentum (10)	2.14	-0.46
Тренд
ADX	16.62	19.39
Цена vs EMA 9	+1.72%	+1.14%
Цена vs EMA 20	+1.80%	+1.58%
Цена vs SMA 50	+1.66%	+3.18%
Цена vs SMA 200	+3.74%	+7.24%
Объём
CMF	-0.19	-0.19
Volume Ratio	102.48	77.68
Волатильность и статистика
Beta	-0.02	0.68
ATR %	2.03%	2.38%
Sharpe (1г)	0.00	0.02
RS Rating	44.00	43.00
52w от хая	-6.34	-6.58
BB ширина	6.11	3.91

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACGL генерирует 19,93 млрд $, RGA — 22,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACGL — 4,40 млрд $, RGA — 1,18 млрд $. ACGL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACGL генерирует 6,13 млрд $, RGA — 4,09 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACGL	RGA
Выручка	19,93 млрд $	22,79 млрд $
Чистая прибыль	4,40 млрд $	1,18 млрд $
EPS (TTM)	$11.84	$17.94
Операц. Cash Flow	6,17 млрд $	4,09 млрд $
Free Cash Flow	6,13 млрд $	4,09 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RGA обеспечивает 1.74% годовой доходности, ACGL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ACGL платит дивиденды 1 лет подряд, RGA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACGL — 0.96%, RGA — 19.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ACGL	RGA
Див. доходность	—	1.74%
Годовые дивиденды	$5.00	$1.86
Коэфф. выплат	0.96%	19.74%
Лет выплат	1.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-8.25%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACGL показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.66%), RGA — в ноябре (+3.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ACGL — март (-1.85%), для RGA — июнь (-4.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACGL: +15.44% против +10.82%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACGL

+2.5

+3.1

-1.9

-1.0

+3.1

-0.6

+1.9

+4.7

-1.1

+2.4

+1.7

+0.6

RGA

+0.8

-0.3

-3.3

+2.6

+2.3

-4.5

+2.7

+3.4

+1.2

+2.5

+3.5

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arch Capital Group Ltd. или Reinsurance Group of America, Incorporated?

Мультипликатор P/E у Arch Capital Group Ltd. ниже (7.15 vs 11.54), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ACGL или RGA?

ROE ACGL — 20.48%, RGA — 9.47%. ACGL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Arch Capital Group Ltd. и Reinsurance Group of America, Incorporated?

Reinsurance Group of America, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.74%. Arch Capital Group Ltd. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Arch Capital Group Ltd. или Reinsurance Group of America, Incorporated?

По объёму выручки: ACGL — 19,93 млрд $, RGA — 22,79 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACGL или RGA?

Чистая маржа ACGL — 24.73%, RGA — 4.98%. ACGL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACGL или RGA?

Технический скоринг: ACGL — 59/100, RGA — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACGL или RGA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ACGL выигрывает 25, RGA — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией