Сравнение ACGL vs MRSH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ACGL с P/E 7.15 (у MRSH — 20.15). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ACGL: 1.72 vs 2.86 у MRSH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACGL дешевле: 1.44 против 5.43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACGL оценён ниже: 6.14 vs 14.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25.91% против 20.48% у ACGL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ACGL — 24.73%, MRSH — 14.26%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACGL — 0.11, MRSH — 1.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ACGL ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ACGL | MRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.15 | 20.15 | |
| P/B | 1.44 | 5.43 | |
| P/S | 1.72 | 2.86 | |
| PEG | 0.22 | -9.20 | |
| EV/EBITDA | 6.14 | 14.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.48% | 25.91% | |
| ROA | 5.98% | 6.70% | |
| Валовая маржа | 42.83% | 42.37% | |
| Операц. маржа | 27.65% | 21.70% | |
| Чистая маржа | 24.73% | 14.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.11 | 1.54 | |
| Текущая ликв. | 0.68 | 11.46 | |
| Быстрая ликв. | 0.68 | 11.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.20% | |
| Коэфф. выплат | 0.96% | 44.20% | |
| EPS | $13.54 | $8.11 | |
| Балансовая стоим. | $67.25 | $30.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ACGL сильнее: 59/100 против 23/100 у MRSH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ACGL составляет 57.5 (нейтральная зона), у MRSH — 43.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ACGL выше на 1.7%, MRSH — ниже на -4.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ACGL выше SMA 200 (+3.7%), MRSH — ниже (-12.0%). Долгосрочный тренд в пользу ACGL. Сила тренда по ADX: ACGL — 16.6 (нет тренда), MRSH — 22.7 (слабый тренд). ACGL менее волатилен — бета -0.02 против 0.11 у MRSH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ACGL | MRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.50 | 43.56 | |
| Stochastic %K | 87.28 | 40.54 | |
| CCI (20) | 86.95 | -53.02 | |
| MFI | 74.37 | 45.60 | |
| Williams %R | -12.72 | -59.46 | |
| MACD гистограмма | 0.31 | 0.22 | |
| Momentum (10) | 2.14 | -0.52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.62 | 22.71 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.72% | -0.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.80% | -1.53% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.66% | -4.26% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.74% | -12.01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | -0.28 | |
| Volume Ratio | 102.48 | 51.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.02 | 0.11 | |
| ATR % | 2.03% | 2.53% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | -1.52 | |
| RS Rating | 44.00 | 16.00 | |
| 52w от хая | -6.34 | -30.71 | |
| BB ширина | 6.11 | 9.42 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ACGL — 19,93 млрд $, MRSH — 26,98 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ACGL — 4,40 млрд $, MRSH — 4,16 млрд $. ACGL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACGL генерирует 6,13 млрд $, MRSH — 5 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ACGL | MRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 19,93 млрд $ | 26,98 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,40 млрд $ | 4,16 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $11.84 | $8.48 | |
| Операц. Cash Flow | 6,17 млрд $ | 5,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 6,13 млрд $ | 5 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRSH обеспечивает 2.20% годовой доходности, ACGL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ACGL платит дивиденды 1 лет подряд, MRSH — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACGL — 0.96%, MRSH — 44.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ACGL | MRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.20% | |
| Годовые дивиденды | $5.00 | $1.80 | |
| Коэфф. выплат | 0.96% | 44.20% | |
| Лет выплат | 1.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -2.09% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ACGL приходится на августе (+4.66%), а MRSH — на ноябре (+5.24%). Слабые месяцы: для ACGL — март (-1.85%), для MRSH — декабрь (-2.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACGL: +15.44% против +12.37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arch Capital Group Ltd. или Marsh & McLennan Companies, Inc.?
У кого выше рентабельность — ACGL или MRSH?
Какие дивиденды у Arch Capital Group Ltd. и Marsh & McLennan Companies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Arch Capital Group Ltd. или Marsh & McLennan Companies, Inc.?
У кого выше маржинальность — ACGL или MRSH?
Какая акция лучше по технике — ACGL или MRSH?
Что лучше купить — ACGL или MRSH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией