Сравнение ACGL vs EQH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
EQH имеет отрицательный P/E (-14.51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ACGL прибылен с P/E 7.15. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу EQH: 1.05 vs 1.72 у ACGL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACGL дешевле: 1.44 против 43.70. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACGL оценён ниже: 6.14 vs 47.17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EQH работает в убыток — ROE -219.79%, тогда как ACGL показывает рентабельность 20.48%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа EQH (-7.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. EQH несёт высокую долговую нагрузку — D/E 25.37, тогда как ACGL практически без долга (D/E 0.11). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности EQH ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ACGL | EQH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.15 | -14.51 | |
| P/B | 1.44 | 43.70 | |
| P/S | 1.72 | 1.05 | |
| PEG | 0.22 | 0.12 | |
| EV/EBITDA | 6.14 | 47.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.48% | -219.79% | |
| ROA | 5.98% | -0.26% | |
| Валовая маржа | 42.83% | 63.55% | |
| Операц. маржа | 27.65% | -4.24% | |
| Чистая маржа | 24.73% | -7.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.11 | 25.37 | |
| Текущая ликв. | 0.68 | 0.56 | |
| Быстрая ликв. | 0.68 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.55% | |
| Коэфф. выплат | 0.96% | -45.86% | |
| EPS | $13.54 | $-2.92 | |
| Балансовая стоим. | $67.25 | $8.00 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 59/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ACGL составляет 57.5 (нейтральная зона), у EQH — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ACGL на 1.7%, EQH на 6.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ACGL выше SMA 200 (+3.7%), EQH — ниже (-7.8%). Долгосрочный тренд в пользу ACGL. Сила тренда по ADX: ACGL — 16.6 (нет тренда), EQH — 17.2 (нет тренда). ACGL менее волатилен — бета -0.02 против 1.40 у EQH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EQH составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACGL | EQH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.50 | 54.39 | |
| Stochastic %K | 87.28 | 54.28 | |
| CCI (20) | 86.95 | -17.40 | |
| MFI | 74.37 | 57.82 | |
| Williams %R | -12.72 | -45.72 | |
| MACD гистограмма | 0.31 | -0.11 | |
| Momentum (10) | 2.14 | -1.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.62 | 17.22 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.72% | +0.78% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.80% | +1.51% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.66% | +6.22% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.74% | -7.85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 102.48 | 111.46 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.02 | 1.40 | |
| ATR % | 2.03% | 3.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | -0.75 | |
| RS Rating | 44.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -6.34 | -25.08 | |
| BB ширина | 6.11 | 8.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ACGL — 19,93 млрд $, EQH — 11,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. EQH убыточен (чистая прибыль -1,38 млрд $), тогда как ACGL генерирует прибыль (4,40 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ACGL генерирует 6,13 млрд $, EQH — 679 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ACGL | EQH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 19,93 млрд $ | 11,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,40 млрд $ | -1,38 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $11.84 | $-4.83 | |
| Операц. Cash Flow | 6,17 млрд $ | 713 млн $ | |
| Free Cash Flow | 6,13 млрд $ | 679 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: EQH обеспечивает 2.55% годовой доходности, ACGL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ACGL платит дивиденды 1 лет подряд, EQH — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ACGL | EQH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.55% | |
| Годовые дивиденды | $5.00 | $0.27 | |
| Коэфф. выплат | 0.96% | -45.86% | |
| Лет выплат | 1.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -17.58% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ACGL приходится на августе (+4.66%), а EQH — на апреле (+6.48%). Слабые месяцы: для ACGL — март (-1.85%), для EQH — март (-5.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у EQH: +16.64% против +15.44%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arch Capital Group Ltd. или Equitable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — ACGL или EQH?
Какие дивиденды у Arch Capital Group Ltd. и Equitable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Arch Capital Group Ltd. или Equitable Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ACGL или EQH?
Что лучше купить — ACGL или EQH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией