Сравнение ACGL vs AON
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ACGL торгуется с P/E 7.15, тогда как AON — с P/E 17.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу ACGL: 1.72 vs 3.92 у AON. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACGL дешевле: 1.44 против 7.00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACGL оценён ниже: 6.14 vs 12.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AON составляет 45.09%, что превышает показатель ACGL (20.48%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ACGL впереди: 24.73% против 22.54% у AON. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACGL — 0.11, AON — 1.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ACGL ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ACGL | AON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.15 | 17.46 | |
| P/B | 1.44 | 7.00 | |
| P/S | 1.72 | 3.92 | |
| PEG | 0.22 | 0.32 | |
| EV/EBITDA | 6.14 | 12.22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.48% | 45.09% | |
| ROA | 5.98% | 7.66% | |
| Валовая маржа | 42.83% | 65.98% | |
| Операц. маржа | 27.65% | 27.56% | |
| Чистая маржа | 24.73% | 22.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.11 | 1.56 | |
| Текущая ликв. | 0.68 | 1.07 | |
| Быстрая ликв. | 0.68 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.95% | |
| Коэфф. выплат | 0.96% | 16.34% | |
| EPS | $13.54 | $18.39 | |
| Балансовая стоим. | $67.25 | $46.47 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 59/100 и 59/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ACGL составляет 57.5 (нейтральная зона), у AON — 54.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ACGL на 1.7%, AON на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ACGL выше SMA 200 (+3.7%), AON — ниже (-5.4%). Долгосрочный тренд в пользу ACGL. Сила тренда по ADX: ACGL — 16.6 (нет тренда), AON — 11.7 (нет тренда). ACGL менее волатилен — бета -0.02 против 0.04 у AON. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ACGL | AON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.50 | 54.26 | |
| Stochastic %K | 87.28 | 74.98 | |
| CCI (20) | 86.95 | 64.08 | |
| MFI | 74.37 | 64.49 | |
| Williams %R | -12.72 | -25.02 | |
| MACD гистограмма | 0.31 | 1.47 | |
| Momentum (10) | 2.14 | 10.63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.62 | 11.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.72% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.80% | +1.52% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.66% | +0.87% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.74% | -5.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 102.48 | 56.17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.02 | 0.04 | |
| ATR % | 2.03% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | -0.56 | |
| RS Rating | 44.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -6.34 | -14.90 | |
| BB ширина | 6.11 | 6.67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ACGL — 19,93 млрд $, AON — 17,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ACGL — 4,40 млрд $, AON — 3,69 млрд $. ACGL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACGL генерирует 6,13 млрд $, AON — 3,22 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ACGL | AON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 19,93 млрд $ | 17,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,40 млрд $ | 3,69 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $11.84 | $17.13 | |
| Операц. Cash Flow | 6,17 млрд $ | 3,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 6,13 млрд $ | 3,22 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AON обеспечивает 0.95% годовой доходности, ACGL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ACGL платит дивиденды 1 лет подряд, AON — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACGL — 0.96%, AON — 16.34%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ACGL | AON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.95% | |
| Годовые дивиденды | $5.00 | $1.56 | |
| Коэфф. выплат | 0.96% | 16.34% | |
| Лет выплат | 1.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4.69% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ACGL приходится на августе (+4.66%), а AON — на ноябре (+4.82%). Слабые месяцы: для ACGL — март (-1.85%), для AON — декабрь (-3.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACGL: +15.44% против +14.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arch Capital Group Ltd. или Aon plc?
У кого выше рентабельность — ACGL или AON?
Какие дивиденды у Arch Capital Group Ltd. и Aon plc?
Какая компания крупнее по выручке — Arch Capital Group Ltd. или Aon plc?
У кого выше маржинальность — ACGL или AON?
Какая акция лучше по технике — ACGL или AON?
Что лучше купить — ACGL или AON?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией