Сравнение ACGL vs AJG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ACGL с P/E 7.15 (у AJG — 32.49). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ACGL: 1.72 vs 3.49 у AJG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACGL дешевле: 1.44 против 2.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACGL оценён ниже: 6.14 vs 13.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ACGL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.48% против 6.91% у AJG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ACGL — 24.73%, AJG — 10.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACGL — 0.11, AJG — 0.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ACGL ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ACGL | AJG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.15 | 32.49 | |
| P/B | 1.44 | 2.20 | |
| P/S | 1.72 | 3.49 | |
| PEG | 0.22 | -5.98 | |
| EV/EBITDA | 6.14 | 13.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.48% | 6.91% | |
| ROA | 5.98% | 2.06% | |
| Валовая маржа | 42.83% | 65.99% | |
| Операц. маржа | 27.65% | 18.17% | |
| Чистая маржа | 24.73% | 10.76% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.11 | 0.05 | |
| Текущая ликв. | 0.68 | 1.06 | |
| Быстрая ликв. | 0.68 | 1.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.30% | |
| Коэфф. выплат | 0.96% | 42.26% | |
| EPS | $13.54 | $6.27 | |
| Балансовая стоим. | $67.25 | $92.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ACGL сильнее: 59/100 против 37/100 у AJG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ACGL составляет 57.5 (нейтральная зона), у AJG — 45.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ACGL выше на 1.7%, AJG — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ACGL выше SMA 200 (+3.7%), AJG — ниже (-19.7%). Долгосрочный тренд в пользу ACGL. Сила тренда по ADX: ACGL — 16.6 (нет тренда), AJG — 21.1 (слабый тренд). ACGL менее волатилен — бета -0.02 против 0.18 у AJG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AJG составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACGL | AJG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.50 | 45.93 | |
| Stochastic %K | 87.28 | 45.72 | |
| CCI (20) | 86.95 | -27.43 | |
| MFI | 74.37 | 46.03 | |
| Williams %R | -12.72 | -54.28 | |
| MACD гистограмма | 0.31 | 0.62 | |
| Momentum (10) | 2.14 | 6.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.62 | 21.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.72% | +0.72% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.80% | -0.69% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.66% | -3.75% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.74% | -19.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 102.48 | 78.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.02 | 0.18 | |
| ATR % | 2.03% | 3.18% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | -1.81 | |
| RS Rating | 44.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -6.34 | -42.03 | |
| BB ширина | 6.11 | 13.92 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ACGL — 19,93 млрд $, AJG — 13,94 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ACGL — 4,40 млрд $, AJG — 1,49 млрд $. ACGL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACGL генерирует 6,13 млрд $, AJG — 1,78 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ACGL | AJG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 19,93 млрд $ | 13,94 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,40 млрд $ | 1,49 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $11.84 | $5.83 | |
| Операц. Cash Flow | 6,17 млрд $ | 1,93 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 6,13 млрд $ | 1,78 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AJG обеспечивает 1.30% годовой доходности, ACGL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ACGL платит дивиденды 1 лет подряд, AJG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACGL — 0.96%, AJG — 42.26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ACGL | AJG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.30% | |
| Годовые дивиденды | $5.00 | $1.40 | |
| Коэфф. выплат | 0.96% | 42.26% | |
| Лет выплат | 1.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -6.12% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ACGL приходится на августе (+4.66%), а AJG — на ноябре (+4.74%). Слабые месяцы: для ACGL — март (-1.85%), для AJG — декабрь (-0.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AJG: +17.97% против +15.44%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arch Capital Group Ltd. или Arthur J. Gallagher & Co.?
У кого выше рентабельность — ACGL или AJG?
Какие дивиденды у Arch Capital Group Ltd. и Arthur J. Gallagher & Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Arch Capital Group Ltd. или Arthur J. Gallagher & Co.?
У кого выше маржинальность — ACGL или AJG?
Какая акция лучше по технике — ACGL или AJG?
Что лучше купить — ACGL или AJG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией