Сравнение ACAD vs TECH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ACAD — P/E 11,89 vs 61,77 у TECH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу ACAD: 4,02 vs 9,31 у TECH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACAD дешевле: 3,51 против 5,35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TECH оценён ниже: 33,02 vs 36,78. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ACAD демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32,39% против 8,90% у TECH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ACAD — 33,42%, TECH — 14,97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACAD — 0,06, TECH — 0,14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ACAD | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,89 | 61,77 | |
| P/B | 3,51 | 5,35 | |
| P/S | 4,02 | 9,31 | |
| PEG | 0,17 | 0,40 | |
| EV/EBITDA | 36,78 | 33,02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32,39% | 8,90% | |
| ROA | 21,83% | 7,03% | |
| Валовая маржа | 91,13% | 65,77% | |
| Операц. маржа | 7,59% | 20,73% | |
| Чистая маржа | 33,42% | 14,97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,14 | |
| Текущая ликв. | 3,39 | 4,55 | |
| Быстрая ликв. | 3,30 | 3,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,44% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 27,45% | |
| EPS | $2,22 | $1,17 | |
| Балансовая стоим. | $7,61 | $13,52 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TECH сильнее: 58/100 против 42/100 у ACAD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ACAD составляет 38,0 (нейтральная зона), у TECH — 60,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TECH торгуется выше SMA 50 (0,5%), тогда как ACAD ниже этой средней (-2,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ACAD — 22,3 (слабый тренд), TECH — 42,5 (выраженный тренд). ACAD менее волатилен — бета 0,88 против 0,91 у TECH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ACAD составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACAD | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37,98 | 60,60 | |
| Stochastic %K | 3,21 | 52,00 | |
| CCI (20) | -139,20 | -20,13 | |
| MFI | 26,38 | 48,87 | |
| Williams %R | -96,79 | -48,00 | |
| MACD гистограмма | -0,34 | -0,14 | |
| Momentum (10) | -2,15 | 0,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,26 | 42,45 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,64% | +0,10% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,90% | +0,20% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,81% | +0,46% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,86% | +17,99% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | -0,24 | |
| Volume Ratio | 79,37 | 123,93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,88 | 0,91 | |
| ATR % | 3,09% | 0,36% | |
| Sharpe (1г) | 0,27 | 0,75 | |
| RS Rating | 49,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -13,57 | -0,39 | |
| BB ширина | 14,58 | 0,58 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ACAD — 1,07 млрд $, TECH — 1,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ACAD: +11,90% г/г vs -0,40%. TECH показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: ACAD — 391 млн $, TECH — 181,86 млн $. ACAD генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACAD генерирует 105,15 млн $, TECH — 263,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ACAD | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,07 млрд $ | 1,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.90% | -0.40% | |
| Чистая прибыль | 391 млн $ | 181,86 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +72.70% | +147.80% | |
| EPS (TTM) | $2,32 | $1,17 | |
| Операц. Cash Flow | 109,84 млн $ | 292,07 млн $ | |
| Free Cash Flow | 105,15 млн $ | 263,22 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TECH обеспечивает 0,44% годовой доходности, ACAD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TECH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ACAD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ACAD | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,44% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,32 | |
| Коэфф. выплат | — | 27,45% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -24,21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ACAD приходится на декабре (+5,98%), а TECH — на ноябре (+4,89%). Слабые месяцы: для ACAD — март (-5,47%), для TECH — август (-2,45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TECH: +12,17% против +7,66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACADIA Pharmaceuticals Inc. или Bio-Techne Corporation?
У кого выше рентабельность — ACAD или TECH?
Какие дивиденды у ACADIA Pharmaceuticals Inc. и Bio-Techne Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ACADIA Pharmaceuticals Inc. или Bio-Techne Corporation?
У кого выше маржинальность — ACAD или TECH?
Какая акция лучше по технике — ACAD или TECH?
Что лучше купить — ACAD или TECH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией