Сравнение ACAD vs IONS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
IONS имеет отрицательный P/E (-37.89), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ACAD прибылен с P/E 9.51. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ACAD: 3.28 vs 11.73 у IONS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ACAD — 2.86, у IONS — 25.18. EV/EBITDA IONS — 3.15, у ACAD — 32.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IONS отрицательный (-58.57%), что говорит об убыточности. ACAD генерирует прибыль с ROE 35.65%. По этому критерию преимущество однозначно. IONS убыточен — чистая маржа -30.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка IONS значительно выше: D/E 4.15 vs 0.04 у ACAD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ACAD | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.51 | -37.89 | |
| P/B | 2.86 | 25.18 | |
| P/S | 3.28 | 11.73 | |
| PEG | 0.15 | 7.07 | |
| EV/EBITDA | 32.10 | 3.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 35.65% | -58.57% | |
| ROA | 23.40% | -9.47% | |
| Валовая маржа | 91.47% | 98.35% | |
| Операц. маржа | 7.39% | -33.35% | |
| Чистая маржа | 34.30% | -30.87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.04 | 4.15 | |
| Текущая ликв. | 3.59 | 4.10 | |
| Быстрая ликв. | 3.48 | 4.09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.20 | $-1.98 | |
| Балансовая стоим. | $7.32 | $2.98 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IONS сильнее: 43/100 против 24/100 у ACAD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ACAD составляет 42.5 (нейтральная зона), у IONS — 50.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IONS выше на 1.2%, ACAD — ниже на -3.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IONS выше SMA 200 (+4.5%), ACAD — ниже (-11.5%). Долгосрочный тренд в пользу IONS. ADX: ACAD — 21.6 (слабый тренд), IONS — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IONS менее волатилен — бета 0.49 против 1.06 у ACAD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ACAD составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACAD | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.51 | 50.42 | |
| Stochastic %K | 23.47 | 43.11 | |
| CCI (20) | -191.55 | 2.08 | |
| MFI | 52.49 | 51.42 | |
| Williams %R | -76.53 | -56.89 | |
| MACD гистограмма | -0.16 | -0.15 | |
| Momentum (10) | -0.53 | -1.79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.57 | 14.50 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.87% | +0.41% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.35% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.54% | +1.20% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.47% | +4.48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 105.13 | 110.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.06 | 0.49 | |
| ATR % | 3.59% | 3.23% | |
| Sharpe (1г) | -0.05 | 1.77 | |
| RS Rating | 36.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -26.10 | -13.47 | |
| BB ширина | 10.91 | 7.82 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ACAD — 1,07 млрд $, IONS — 944 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: ACAD зарабатывает 391 млн $, а IONS фиксирует убыток (-381 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ACAD — 105,15 млн $, IONS — -320,03 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ACAD | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,07 млрд $ | 944 млн $ | |
| Чистая прибыль | 391 млн $ | -381 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.32 | $-2.38 | |
| Операц. Cash Flow | 109,84 млн $ | -268,58 млн $ | |
| Free Cash Flow | 105,15 млн $ | -320,03 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ACAD | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ACAD приходится на декабре (+5.98%), а IONS — на ноябре (+7.73%). Наименее удачные месяцы: ACAD — март (-5.47%), IONS — май (-6.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACAD: +5.02% против +1.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACADIA Pharmaceuticals Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше рентабельность — ACAD или IONS?
Какие дивиденды у ACADIA Pharmaceuticals Inc. и Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ACADIA Pharmaceuticals Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ACAD или IONS?
Что лучше купить — ACAD или IONS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией