Сравнение ACAD vs INCY

Тикер 1

Тикер 2

ACAD10

24INCY

Сравнение ACADIA Pharmaceuticals Inc. (ACAD) и Incyte Corporation (INCY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Биотехнологии». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации INCY крупнее в 5.3× (19,46 млрд $ vs 3,65 млрд $). ACAD торгуется с P/E 9.51, тогда как INCY — с P/E 13.52. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует ACAD (35.65% vs 29.31%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ACAD — 34.30%, у INCY — 26.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу INCY: скоринг 57/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 24:10 в пользу INCY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ACADIA Pharmaceuticals Inc.

ACADNASDAQ

21,32 $+0,37 $ (+1,77%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,65 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.5

Качество

8.5

Рост

6.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Incyte Corporation

INCYNASDAQ

97,41 $+0,33 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 19,46 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

9.8

Качество

9.7

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ACADINCY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ACAD — P/E 9.51 vs 13.52 у INCY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. EV/EBITDA INCY — 8.54, у ACAD — 32.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ACAD — 35.65%, у INCY — 29.31%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ACAD удерживает чистую маржу на уровне 34.30%, опережая INCY (26.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACAD — 0.04, у INCY — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACADINCY

Показатель	ACAD	INCY
Мультипликаторы оценки
P/E	9.51	13.52
P/B	2.86	3.49
P/S	3.28	3.62
PEG	0.15	0.01
EV/EBITDA	32.10	8.54
Рентабельность
ROE	35.65%	29.31%
ROA	23.40%	19.51%
Валовая маржа	91.47%	91.86%
Операц. маржа	7.39%	26.85%
Чистая маржа	34.30%	26.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.01
Текущая ликв.	3.59	3.68
Быстрая ликв.	3.48	3.60
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.20	$7.18
Балансовая стоим.	$7.32	$27.85

Технический анализ

По техническому скорингу INCY сильнее: 57/100 против 24/100 у ACAD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ACAD составляет 46.1 (нейтральная зона), у INCY — 51.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: INCY выше на 2.1%, ACAD — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. INCY выше SMA 200 (+3.0%), ACAD — ниже (-9.9%). Долгосрочный тренд в пользу INCY. ADX: ACAD — 22.1 (слабый тренд), INCY — 11.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. INCY менее волатилен — бета 0.94 против 1.06 у ACAD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ACAD составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACADINCY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACAD	INCY
Осцилляторы
RSI (14)	46.12	51.51
Stochastic %K	36.82	37.15
CCI (20)	-121.91	-27.03
MFI	57.54	40.01
Williams %R	-63.18	-62.85
MACD гистограмма	-0.12	-0.23
Momentum (10)	-1.24	-0.36
Тренд
ADX	22.05	11.30
Цена vs EMA 9	-0.11%	+0.40%
Цена vs EMA 20	-1.49%	+0.36%
Цена vs SMA 50	-1.78%	+2.08%
Цена vs SMA 200	-9.87%	+2.95%
Объём
CMF	-0.09	-0.06
Volume Ratio	100.66	53.73
Волатильность и статистика
Beta	1.06	0.94
ATR %	3.63%	2.84%
Sharpe (1г)	-0.02	1.46
RS Rating	36.00	82.00
52w от хая	-24.80	-13.25
BB ширина	11.12	6.62

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ACAD — 1,07 млрд $, INCY — 5,14 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ACAD — 391 млн $, INCY — 1,29 млрд $. INCY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACAD — 105,15 млн $, INCY — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACAD	INCY
Выручка	1,07 млрд $	5,14 млрд $
Чистая прибыль	391 млн $	1,29 млрд $
EPS (TTM)	$2.32	$6.59
Операц. Cash Flow	109,84 млн $	1,41 млрд $
Free Cash Flow	105,15 млн $	1,35 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	ACAD	INCY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ACAD приходится на декабре (+5.98%), а INCY — на мае (+2.79%). Наименее удачные месяцы: ACAD — март (-5.47%), INCY — сентябрь (-4.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACAD

-0.8

+0.6

-5.5

-4.7

+4.2

-1.0

+1.9

-2.2

+4.3

-0.8

+3.2

+6.0

INCY

-0.5

-2.3

-1.7

+2.8

+1.0

+2.0

+0.4

-4.6

+0.7

+1.4

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACADIA Pharmaceuticals Inc. или Incyte Corporation?

По P/E ACADIA Pharmaceuticals Inc. оценена ниже: 9.51 против 13.52. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ACAD или INCY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACAD — 35.65%, INCY — 29.31%. Преимущество у ACAD.

Какие дивиденды у ACADIA Pharmaceuticals Inc. и Incyte Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACADIA Pharmaceuticals Inc. или Incyte Corporation?

Выручка ACAD за TTM — 1,07 млрд $, INCY — 5,14 млрд $. INCY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACAD или INCY?

Чистая маржа ACAD — 34.30%, INCY — 26.71%. ACAD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACAD или INCY?

Технический скоринг: ACAD — 24/100, INCY — 57/100. INCY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACAD или INCY?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:24 в пользу INCY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией