Сравнение ACAD vs IBRX

Тикер 1

Тикер 2

ACAD17

21IBRX

ACADIA Pharmaceuticals Inc. (ACAD) и ImmunityBio, Inc. (IBRX) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации IBRX крупнее в 2.2× (8,11 млрд $ vs 3,65 млрд $). IBRX имеет отрицательный P/E (-9.67), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ACAD прибылен с P/E 9.51. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По ROE лидирует IBRX (138.69% vs 35.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. IBRX убыточен — чистая маржа -606.15%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. IBRX набирает 57 из 100 по техническому скорингу, ACAD — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ACADIA Pharmaceuticals Inc.

ACADNASDAQ

21,32 $+0,37 $ (+1,77%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,65 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.5

Качество

8.5

Рост

6.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

ImmunityBio, Inc.

IBRXNASDAQ

7,74 $-0,31 $ (-3,85%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 8,11 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ACADIBRX

Фундаментальный анализ

P/E у IBRX отрицательный (-9.67) — компания генерирует убытки. ACAD прибылен, P/E составляет 9.51. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ACAD оценён ниже: 3.28 против 59.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE IBRX — 138.69%, у ACAD — 35.65%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IBRX убыточен — чистая маржа -606.15%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACAD — 0.04, у IBRX — -1.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACADIBRX

Показатель	ACAD	IBRX
Мультипликаторы оценки
P/E	9.51	-9.67
P/B	2.86	-9.50
P/S	3.28	59.81
PEG	0.15	0.07
EV/EBITDA	32.10	-48.76
Рентабельность
ROE	35.65%	138.69%
ROA	23.40%	-132.15%
Валовая маржа	91.47%	93.79%
Операц. маржа	7.39%	-185.41%
Чистая маржа	34.30%	-606.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	-1.29
Текущая ликв.	3.59	6.67
Быстрая ликв.	3.48	6.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.20	$-0.83
Балансовая стоим.	$7.32	$-0.85

Технический анализ

Техническая картина в пользу IBRX: скоринг 57/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ACAD — 42.5, IBRX — 49.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ACAD на -3.5%, IBRX на -0.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. IBRX выше SMA 200 (+65.6%), ACAD — ниже (-11.5%). Долгосрочный тренд в пользу IBRX. ADX: ACAD — 21.6 (слабый тренд), IBRX — 19.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ACAD — 1.06, IBRX — 2.05. IBRX значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) IBRX составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACADIBRX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACAD	IBRX
Осцилляторы
RSI (14)	42.51	48.96
Stochastic %K	23.47	42.07
CCI (20)	-191.55	-14.94
MFI	52.49	62.76
Williams %R	-76.53	-57.93
MACD гистограмма	-0.16	-0.01
Momentum (10)	-0.53	-0.02
Тренд
ADX	21.57	19.16
Цена vs EMA 9	-1.87%	-2.29%
Цена vs EMA 20	-3.35%	-1.42%
Цена vs SMA 50	-3.54%	-0.05%
Цена vs SMA 200	-11.47%	+65.62%
Объём
CMF	-0.11	0.07
Volume Ratio	105.13	167.34
Волатильность и статистика
Beta	1.06	2.05
ATR %	3.59%	8.37%
Sharpe (1г)	-0.05	1.47
RS Rating	36.00	96.00
52w от хая	-26.10	-37.73
BB ширина	10.91	23.92

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACAD генерирует 1,07 млрд $, IBRX — 113,29 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: ACAD зарабатывает 391 млн $, а IBRX фиксирует убыток (-351,40 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ACAD — 105,15 млн $, IBRX — -308,78 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACAD	IBRX
Выручка	1,07 млрд $	113,29 млн $
Чистая прибыль	391 млн $	-351,40 млн $
EPS (TTM)	$2.32	$-0.38
Операц. Cash Flow	109,84 млн $	-304,94 млн $
Free Cash Flow	105,15 млн $	-308,78 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ACAD	IBRX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACAD показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5.98%), IBRX — в январе (+18.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACAD — март (-5.47%), IBRX — март (-10.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, сентябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IBRX: +48.01% против +5.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACAD

-0.8

+0.6

-5.5

-4.7

+4.2

-1.0

+1.9

-2.2

+4.3

-0.8

+3.2

+6.0

IBRX

+18.4

+6.1

-10.5

+4.2

+4.7

+9.1

-3.3

-4.7

+2.4

+5.0

+7.7

+9.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACADIA Pharmaceuticals Inc. или ImmunityBio, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ACAD или IBRX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACAD — 35.65%, IBRX — 138.69%. Преимущество у IBRX.

Какие дивиденды у ACADIA Pharmaceuticals Inc. и ImmunityBio, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACADIA Pharmaceuticals Inc. или ImmunityBio, Inc.?

Выручка ACAD за TTM — 1,07 млрд $, IBRX — 113,29 млн $. ACAD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ACAD или IBRX?

Технический скоринг: ACAD — 24/100, IBRX — 57/100. IBRX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACAD или IBRX?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:21 в пользу IBRX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией