Сравнение ACAD vs HALO

Тикер 1

Тикер 2

ACAD14

23HALO

Обе компании работают в индустрии «Биотехнологии»: ACADIA Pharmaceuticals Inc. (ACAD) и Halozyme Therapeutics, Inc. (HALO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации HALO крупнее в 2.2× (8,13 млрд $ vs 3,65 млрд $). ACAD торгуется с P/E 9.51, тогда как HALO — с P/E 23.36. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. HALO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 126.27% против 35.65% у ACAD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ACAD — 34.30%, HALO — 23.13%. У ACAD маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Техническая картина в пользу HALO: скоринг 61/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте HALO уверенно лидирует со счётом 23:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ACADIA Pharmaceuticals Inc.

ACADNASDAQ

21,32 $+0,37 $ (+1,77%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,65 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.5

Качество

8.5

Рост

6.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Halozyme Therapeutics, Inc.

HALONASDAQ

68,52 $-0,46 $ (-0,67%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 8,13 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

9.2

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ACADHALO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ACAD — P/E 9.51 vs 23.36 у HALO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ACAD: 3.28 vs 5.42 у HALO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACAD дешевле: 2.86 против 37.10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HALO оценён ниже: 8.41 vs 32.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HALO составляет 126.27%, что превышает показатель ACAD (35.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ACAD впереди: 34.30% против 23.13% у HALO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACAD — 0.04, HALO — 0.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ACADHALO

Показатель	ACAD	HALO
Мультипликаторы оценки
P/E	9.51	23.36
P/B	2.86	37.10
P/S	3.28	5.42
PEG	0.15	-0.97
EV/EBITDA	32.10	8.41
Рентабельность
ROE	35.65%	126.27%
ROA	23.40%	13.05%
Валовая маржа	91.47%	76.93%
Операц. маржа	7.39%	56.96%
Чистая маржа	34.30%	23.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.95
Текущая ликв.	3.59	2.76
Быстрая ликв.	3.48	2.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.20	$2.95
Балансовая стоим.	$7.32	$1.86

Технический анализ

По техническому скорингу HALO сильнее: 61/100 против 24/100 у ACAD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ACAD составляет 42.5 (нейтральная зона), у HALO — 55.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HALO торгуется выше SMA 50 (4.4%), тогда как ACAD ниже этой средней (-3.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ACAD — 21.6 (слабый тренд), HALO — 19.2 (нет тренда). HALO менее волатилен — бета 0.61 против 1.06 у ACAD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HALO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACADHALO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACAD	HALO
Осцилляторы
RSI (14)	42.51	55.12
Stochastic %K	23.47	50.19
CCI (20)	-191.55	62.59
MFI	52.49	55.26
Williams %R	-76.53	-49.81
MACD гистограмма	-0.16	0.26
Momentum (10)	-0.53	3.33
Тренд
ADX	21.57	19.19
Цена vs EMA 9	-1.87%	+0.67%
Цена vs EMA 20	-3.35%	+1.84%
Цена vs SMA 50	-3.54%	+4.37%
Цена vs SMA 200	-11.47%	-0.83%
Объём
CMF	-0.11	-0.12
Volume Ratio	105.13	105.22
Волатильность и статистика
Beta	1.06	0.61
ATR %	3.59%	3.66%
Sharpe (1г)	-0.05	0.79
RS Rating	36.00	70.00
52w от хая	-26.10	-16.66
BB ширина	10.91	13.83

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ACAD — 1,07 млрд $, HALO — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ACAD — 391 млн $, HALO — 316,89 млн $. ACAD генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACAD генерирует 105,15 млн $, HALO — 644,59 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACAD	HALO
Выручка	1,07 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	391 млн $	316,89 млн $
EPS (TTM)	$2.32	$2.64
Операц. Cash Flow	109,84 млн $	651,56 млн $
Free Cash Flow	105,15 млн $	644,59 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	ACAD	HALO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ACAD приходится на декабре (+5.98%), а HALO — на ноябре (+12.37%). Слабые месяцы: для ACAD — март (-5.47%), для HALO — октябрь (-6.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HALO: +16.14% против +5.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACAD

-0.8

+0.6

-5.5

-4.7

+4.2

-1.0

+1.9

-2.2

+4.3

-0.8

+3.2

+6.0

HALO

-2.2

+1.5

-2.7

+3.6

-3.2

+3.4

+4.6

+3.1

+1.9

-6.2

+12.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACADIA Pharmaceuticals Inc. или Halozyme Therapeutics, Inc.?

По P/E ACADIA Pharmaceuticals Inc. оценена ниже: 9.51 против 23.36. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ACAD или HALO?

ROE ACAD — 35.65%, HALO — 126.27%. HALO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ACADIA Pharmaceuticals Inc. и Halozyme Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACADIA Pharmaceuticals Inc. или Halozyme Therapeutics, Inc.?

По объёму выручки: ACAD — 1,07 млрд $, HALO — 1,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACAD или HALO?

Чистая маржа ACAD — 34.30%, HALO — 23.13%. ACAD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACAD или HALO?

Технический скоринг: ACAD — 24/100, HALO — 61/100. HALO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACAD или HALO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ACAD выигрывает 14, HALO — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией