Сравнение ACAD vs BMRN

Тикер 1

Тикер 2

ACAD14

25BMRN

ACADIA Pharmaceuticals Inc. (ACAD) и BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BMRN крупнее в 2.9× (10,46 млрд $ vs 3,65 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ACAD — P/E 9.51 vs 35.96 у BMRN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует ACAD (35.65% vs 4.41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ACAD — 34.30%, у BMRN — 8.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BMRN набирает 44 из 100 по техническому скорингу, ACAD — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:14 в пользу BMRN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ACADIA Pharmaceuticals Inc.

ACADNASDAQ

21,32 $+0,37 $ (+1,77%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,65 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.5

Качество

8.5

Рост

6.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

BioMarin Pharmaceutical Inc.

BMRNNASDAQ

54,10 $+3,90 $ (+7,77%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 10,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

8.1

Качество

6.4

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ACADBMRN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ACAD оценён рынком дешевле: 9.51 против 35.96 у BMRN (разница составляет 73.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B BMRN — 1.56, у ACAD — 2.86. EV/EBITDA BMRN — 18.49, у ACAD — 32.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ACAD — 35.65%, у BMRN — 4.41%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ACAD удерживает чистую маржу на уровне 34.30%, опережая BMRN (8.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACAD — 0.04, у BMRN — 0.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACADBMRN

Показатель	ACAD	BMRN
Мультипликаторы оценки
P/E	9.51	35.96
P/B	2.86	1.56
P/S	3.28	2.99
PEG	0.15	-0.73
EV/EBITDA	32.10	18.49
Рентабельность
ROE	35.65%	4.41%
ROA	23.40%	3.13%
Валовая маржа	91.47%	75.93%
Операц. маржа	7.39%	13.55%
Чистая маржа	34.30%	8.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.23
Текущая ликв.	3.59	5.81
Быстрая ликв.	3.48	4.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.20	$1.40
Балансовая стоим.	$7.32	$32.27

Технический анализ

Техническая картина в пользу BMRN: скоринг 44/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ACAD — 42.5, BMRN — 52.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ACAD на -3.5%, BMRN на -0.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ACAD — 21.6 (слабый тренд), BMRN — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BMRN — 0.64, ACAD — 1.06. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ACAD составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACADBMRN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACAD	BMRN
Осцилляторы
RSI (14)	42.51	52.76
Stochastic %K	23.47	59.17
CCI (20)	-191.55	25.18
MFI	52.49	37.19
Williams %R	-76.53	-40.83
MACD гистограмма	-0.16	-0.07
Momentum (10)	-0.53	-0.02
Тренд
ADX	21.57	17.44
Цена vs EMA 9	-1.87%	+3.82%
Цена vs EMA 20	-3.35%	+2.22%
Цена vs SMA 50	-3.54%	-0.85%
Цена vs SMA 200	-11.47%	-3.29%
Объём
CMF	-0.11	-0.04
Volume Ratio	105.13	235.94
Волатильность и статистика
Beta	1.06	0.64
ATR %	3.59%	3.40%
Sharpe (1г)	-0.05	-0.23
RS Rating	36.00	27.00
52w от хая	-26.10	-18.38
BB ширина	10.91	11.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACAD генерирует 1,07 млрд $, BMRN — 3,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACAD — 391 млн $, BMRN — 348,90 млн $. ACAD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACAD — 105,15 млн $, BMRN — 724,96 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACAD	BMRN
Выручка	1,07 млрд $	3,22 млрд $
Чистая прибыль	391 млн $	348,90 млн $
EPS (TTM)	$2.32	$1.82
Операц. Cash Flow	109,84 млн $	827,99 млн $
Free Cash Flow	105,15 млн $	724,96 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ACAD	BMRN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACAD показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5.98%), BMRN — в ноябре (+6.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACAD — март (-5.47%), BMRN — сентябрь (-5.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACAD

-0.8

+0.6

-5.5

-4.7

+4.2

-1.0

+1.9

-2.2

+4.3

-0.8

+3.2

+6.0

BMRN

-2.1

-1.1

-3.5

+0.7

-2.3

+3.3

+1.6

-2.4

-5.8

-3.5

+6.0

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACADIA Pharmaceuticals Inc. или BioMarin Pharmaceutical Inc.?

Мультипликатор P/E у ACADIA Pharmaceuticals Inc. ниже (9.51 vs 35.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ACAD или BMRN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACAD — 35.65%, BMRN — 4.41%. Преимущество у ACAD.

Какие дивиденды у ACADIA Pharmaceuticals Inc. и BioMarin Pharmaceutical Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACADIA Pharmaceuticals Inc. или BioMarin Pharmaceutical Inc.?

Выручка ACAD за TTM — 1,07 млрд $, BMRN — 3,22 млрд $. BMRN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACAD или BMRN?

Чистая маржа ACAD — 34.30%, BMRN — 8.29%. ACAD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACAD или BMRN?

Технический скоринг: ACAD — 24/100, BMRN — 44/100. BMRN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACAD или BMRN?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:25 в пользу BMRN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией