Сравнение ABT vs ZBH

Тикер 1

Тикер 2

ABT18

25ZBH

ABT против ZBH — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ABT крупнее в 9.3× (152,86 млрд $ vs 16,50 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZBH с P/E 21.87 (у ABT — 24.43). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ABT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.20% против 5.78% у ZBH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ABT — 13.91%, ZBH — 9.05%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность ABT составляет 2.78%, у ZBH — 1.12%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ZBH набирает 41 из 100 по техническому скорингу, ABT — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ZBH уверенно лидирует со счётом 25:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Abbott Laboratories

ABTNYSE

87,76 $-0,62 $ (-0,70%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 152,86 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.6

Качество

6.8

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

ZBHNYSE

85,31 $-0,07 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 16,50 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.7

Качество

5.8

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ABTZBH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ZBH выглядит привлекательнее: 21.87 против 24.43. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) ZBH оценён ниже: 1.96 против 3.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1.13 против 2.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 10.68 vs 16.67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ABT составляет 12.20%, что превышает показатель ZBH (5.78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ABT впереди: 13.91% против 9.05% у ZBH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ABT — 0.65, ZBH — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ABTZBH

Показатель	ABT	ZBH
Мультипликаторы оценки
P/E	24.43	21.87
P/B	2.94	1.13
P/S	3.39	1.96
PEG	-0.45	-1.50
EV/EBITDA	16.67	10.68
Рентабельность
ROE	12.20%	5.78%
ROA	5.68%	3.35%
Валовая маржа	56.38%	70.03%
Операц. маржа	18.17%	15.61%
Чистая маржа	13.91%	9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	0.51
Текущая ликв.	1.39	2.94
Быстрая ликв.	1.01	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.78%	1.12%
Коэфф. выплат	66.73%	24.88%
EPS	$3.59	$3.90
Балансовая стоим.	$30.17	$75.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZBH: скоринг 41/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ABT — 44.0, ZBH — 48.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ABT на -9.5%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ABT — 45.8 (выраженный тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Волатильность: бета ABT — 0.19, ZBH — 0.42. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ABTZBH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ABT	ZBH
Осцилляторы
RSI (14)	43.95	48.15
Stochastic %K	70.99	77.28
CCI (20)	1.20	33.20
MFI	40.98	75.32
Williams %R	-29.01	-22.72
MACD гистограмма	0.85	0.56
Momentum (10)	2.08	2.55
Тренд
ADX	45.81	22.72
Цена vs EMA 9	+0.96%	+1.26%
Цена vs EMA 20	-1.14%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-9.46%	-3.81%
Цена vs SMA 200	-25.84%	-9.32%
Объём
CMF	-0.13	-0.24
Volume Ratio	60.93	76.81
Волатильность и статистика
Beta	0.19	0.42
ATR %	2.54%	2.96%
Sharpe (1г)	-1.66	-0.43
RS Rating	12.00	28.00
52w от хая	-36.89	-21.16
BB ширина	14.73	16.89

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ABT генерирует 44,33 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ABT — 6,52 млрд $, ZBH — 705,20 млн $. ABT генерирует больше чистой прибыли. FCF: ABT генерирует 7,39 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ABT	ZBH
Выручка	44,33 млрд $	8,23 млрд $
Чистая прибыль	6,52 млрд $	705,20 млн $
EPS (TTM)	$3.74	$3.56
Операц. Cash Flow	9,57 млрд $	1,70 млрд $
Free Cash Flow	7,39 млрд $	1,47 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ABT платит 2.78%, ZBH — 1.12%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ABT платит дивиденды 13 лет подряд, ZBH — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ABT — 66.73%, ZBH — 24.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ABT	ZBH
Див. доходность	2.78%	1.12%
Годовые дивиденды	$1.26	$0.24
Коэфф. выплат	66.73%	24.88%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.89%	-24.21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ABT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.56%), ZBH — в июле (+4.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ABT — март (-1.53%), для ZBH — октябрь (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ABT: +10.04% против +3.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ABT

+1.4

+0.1

-1.5

-0.2

+0.6

+2.5

+3.6

+0.6

-0.4

-1.4

+3.1

+1.8

ZBH

+1.9

+0.1

-0.5

+2.8

-2.5

-0.6

+4.6

-0.2

-1.8

-3.3

+2.0

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Abbott Laboratories или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Zimmer Biomet Holdings, Inc. ниже (21.87 vs 24.43), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ABT или ZBH?

ROE ABT — 12.20%, ZBH — 5.78%. ABT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Abbott Laboratories и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ABT — 2.78%, ZBH — 1.12%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Abbott Laboratories или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По объёму выручки: ABT — 44,33 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ABT или ZBH?

Чистая маржа ABT — 13.91%, ZBH — 9.05%. ABT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ABT или ZBH?

Технический скоринг: ABT — 33/100, ZBH — 41/100. ZBH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ABT или ZBH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ABT выигрывает 18, ZBH — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией