Сравнение ABT vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

ABT18

22PEN

Abbott Laboratories (ABT) и Penumbra, Inc. (PEN) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ABT крупнее в 11.9× (152,86 млрд $ vs 12,90 млрд $). По мультипликатору P/E ABT оценён рынком дешевле: 24.43 против 75.17 у PEN (разница составляет 67.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE PEN — 12.32%, у ABT — 12.20%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ABT удерживает чистую маржу на уровне 13.91%, опережая PEN (11.76%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. ABT выплачивает дивиденды с доходностью 2.78% годовых, тогда как PEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу PEN сильнее: 41/100 против 33/100 у ABT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ABT и PEN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Abbott Laboratories

ABTNYSE

87,76 $-0,62 $ (-0,70%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 152,86 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.6

Качество

6.8

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

ABTPEN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ABT с P/E 24.43 (у PEN — 75.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ABT дешевле: 3.39 против 8.85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ABT — 2.94, у PEN — 8.72. EV/EBITDA ABT — 16.67, у PEN — 60.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PEN (12.32% vs 12.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ABT — 13.91%, у PEN — 11.76%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ABT — 0.65, у PEN — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ABTPEN

Показатель	ABT	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	24.43	75.17
P/B	2.94	8.72
P/S	3.39	8.85
PEG	-0.45	0.26
EV/EBITDA	16.67	60.44
Рентабельность
ROE	12.20%	12.32%
ROA	5.68%	9.01%
Валовая маржа	56.38%	67.38%
Операц. маржа	18.17%	12.87%
Чистая маржа	13.91%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	0.15
Текущая ликв.	1.39	6.02
Быстрая ликв.	1.01	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.78%	0.00%
Коэфф. выплат	66.73%	0.00%
EPS	$3.59	$4.36
Балансовая стоим.	$30.17	$37.53

Технический анализ

PEN набирает 41 из 100 по техническому скорингу, ABT — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ABT — 44.0 (нейтральная зона), PEN — 52.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ABT на -9.5%, PEN на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PEN выше SMA 200 (+8.8%), ABT — ниже (-25.8%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. ADX: ABT — 45.8 (выраженный тренд), PEN — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ABT стабильнее (0.19 vs 0.23). Значение ниже 0.8 делает ABT защитной акцией.

ABTPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ABT	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	43.95	52.39
Stochastic %K	70.99	88.50
CCI (20)	1.20	37.48
MFI	40.98	45.81
Williams %R	-29.01	-11.50
MACD гистограмма	0.85	0.67
Momentum (10)	2.08	3.19
Тренд
ADX	45.81	23.98
Цена vs EMA 9	+0.96%	+0.71%
Цена vs EMA 20	-1.14%	+0.50%
Цена vs SMA 50	-9.46%	-0.74%
Цена vs SMA 200	-25.84%	+8.78%
Объём
CMF	-0.13	-0.26
Volume Ratio	60.93	90.26
Волатильность и статистика
Beta	0.19	0.23
ATR %	2.54%	0.76%
Sharpe (1г)	-1.66	0.46
RS Rating	12.00	60.00
52w от хая	-36.89	-9.67
BB ширина	14.73	3.38

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ABT — 44,33 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ABT — 6,52 млрд $, PEN — 177,69 млн $. ABT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ABT — 7,39 млрд $, PEN — 174,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ABT	PEN
Выручка	44,33 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	6,52 млрд $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$3.74	$4.57
Операц. Cash Flow	9,57 млрд $	238,66 млн $
Free Cash Flow	7,39 млрд $	174,93 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ABT обеспечивает 2.78% годовой доходности, PEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ABT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ABT	PEN
Див. доходность	2.78%	—
Годовые дивиденды	$1.26	—
Коэфф. выплат	66.73%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.89%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ABT — июле (+3.56%), для PEN — январе (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ABT — март (-1.53%), PEN — май (-1.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +10.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ABT

+1.4

+0.1

-1.5

-0.2

+0.6

+2.5

+3.6

+0.6

-0.4

-1.4

+3.1

+1.8

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Abbott Laboratories или Penumbra, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Abbott Laboratories: P/E 24.43 против 75.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ABT или PEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ABT — 12.20%, PEN — 12.32%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Abbott Laboratories и Penumbra, Inc.?

Abbott Laboratories выплачивает дивиденды с доходностью 2.78%. Penumbra, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Abbott Laboratories или Penumbra, Inc.?

Выручка ABT за TTM — 44,33 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. ABT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ABT или PEN?

Чистая маржа ABT — 13.91%, PEN — 11.76%. ABT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ABT или PEN?

Технический скоринг: ABT — 33/100, PEN — 41/100. PEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ABT или PEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:22 в пользу PEN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией