Сравнение ABT vs MDT

Тикер 1

Тикер 2

ABT18

21MDT

Сравнение Abbott Laboratories (ABT) и Medtronic plc (MDT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ABT крупнее в 1.5× (152,86 млрд $ vs 100,34 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MDT выглядит привлекательнее: 21.72 против 24.43. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE ABT — 12.20%, у MDT — 9.54%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ABT удерживает чистую маржу на уровне 13.91%, опережая MDT (13.00%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности MDT впереди: 3.63% годовых против 2.78% у ABT. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 18:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Abbott Laboratories

ABTNYSE

87,76 $-0,62 $ (-0,70%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 152,86 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.6

Качество

6.8

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Medtronic plc

MDTNYSE

78,15 $

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 100,34 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.6

Качество

7.0

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

ABTMDT

Фундаментальный анализ

MDT торгуется с P/E 21.72, тогда как ABT — с P/E 24.43. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу MDT: 2.83 vs 3.39 у ABT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MDT — 2.05, у ABT — 2.94. EV/EBITDA MDT — 13.60, у ABT — 16.67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ABT (12.20% vs 9.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ABT — 13.91%, у MDT — 13.00%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ABT — 0.65, у MDT — 0.57. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ABTMDT

Показатель	ABT	MDT
Мультипликаторы оценки
P/E	24.43	21.72
P/B	2.94	2.05
P/S	3.39	2.83
PEG	-0.45	2.47
EV/EBITDA	16.67	13.60
Рентабельность
ROE	12.20%	9.54%
ROA	5.68%	5.04%
Валовая маржа	56.38%	61.95%
Операц. маржа	18.17%	17.86%
Чистая маржа	13.91%	13.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	0.57
Текущая ликв.	1.39	2.54
Быстрая ликв.	1.01	2.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.78%	3.63%
Коэфф. выплат	66.73%	78.63%
EPS	$3.59	$3.60
Балансовая стоим.	$30.17	$38.37

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ABT составляет 44.0 (нейтральная зона), у MDT — 42.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ABT на -9.5%, MDT на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ABT — 45.8 (выраженный тренд), MDT — 48.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ABT менее волатилен — бета 0.19 против 0.44 у MDT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

ABTMDT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ABT	MDT
Осцилляторы
RSI (14)	43.95	42.49
Stochastic %K	70.99	55.39
CCI (20)	1.20	-23.83
MFI	40.98	42.67
Williams %R	-29.01	-44.61
MACD гистограмма	0.85	0.41
Momentum (10)	2.08	0.55
Тренд
ADX	45.81	48.07
Цена vs EMA 9	+0.96%	+0.73%
Цена vs EMA 20	-1.14%	-1.08%
Цена vs SMA 50	-9.46%	-6.47%
Цена vs SMA 200	-25.84%	-15.97%
Объём
CMF	-0.13	-0.18
Volume Ratio	60.93	95.19
Волатильность и статистика
Beta	0.19	0.44
ATR %	2.54%	2.21%
Sharpe (1г)	-1.66	-0.55
RS Rating	12.00	32.00
52w от хая	-36.89	-26.50
BB ширина	14.73	12.84

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ABT — 44,33 млрд $, MDT — 33,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ABT — 6,52 млрд $, MDT — 4,66 млрд $. ABT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ABT — 7,39 млрд $, MDT — 5,18 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ABT	MDT
Выручка	44,33 млрд $	33,54 млрд $
Чистая прибыль	6,52 млрд $	4,66 млрд $
EPS (TTM)	$3.74	$3.63
Операц. Cash Flow	9,57 млрд $	7,04 млрд $
Free Cash Flow	7,39 млрд $	5,18 млрд $

Дивиденды

ABT и MDT — дивидендные акции. Доходность: ABT — 2.78%, MDT — 3.63%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ABT — 13 лет, MDT — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ABT — 66.73%, MDT — 78.63%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ABT	MDT
Див. доходность	2.78%	3.63%
Годовые дивиденды	$1.26	$0.71
Коэфф. выплат	66.73%	78.63%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.89%	-22.07%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ABT приходится на июле (+3.56%), а MDT — на январе (+3.65%). Наименее удачные месяцы: ABT — март (-1.53%), MDT — октябрь (-2.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ABT: +10.04% против +2.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ABT

+1.4

+0.1

-1.5

-0.2

+0.6

+2.5

+3.6

+0.6

-0.4

-1.4

+3.1

+1.8

MDT

+3.6

-1.5

-1.6

+2.2

+0.2

+0.5

+2.0

+2.1

-2.0

-2.7

+1.6

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Abbott Laboratories или Medtronic plc?

По P/E Medtronic plc оценена ниже: 21.72 против 24.43. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ABT или MDT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ABT — 12.20%, MDT — 9.54%. Преимущество у ABT.

Какие дивиденды у Abbott Laboratories и Medtronic plc?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ABT — 2.78%, MDT — 3.63%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Abbott Laboratories или Medtronic plc?

Выручка ABT за TTM — 44,33 млрд $, MDT — 33,54 млрд $. ABT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ABT или MDT?

Чистая маржа ABT — 13.91%, MDT — 13.00%. ABT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ABT или MDT?

Технический скоринг: ABT — 33/100, MDT — 31/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ABT или MDT?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу MDT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией