Сравнение ABT vs DXCM

Тикер 1

Тикер 2

ABT19

23DXCM

ABT против DXCM — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ABT крупнее в 5.5× (152,86 млрд $ vs 27,74 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ABT с P/E 24.43 (у DXCM — 29.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.83% против 12.20% у ABT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DXCM — 19.31%, ABT — 13.91%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: ABT обеспечивает 2.78% годовой доходности, DXCM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, ABT — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Abbott Laboratories

ABTNYSE

87,76 $-0,62 $ (-0,70%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 152,86 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.6

Качество

6.8

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ABTDXCM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ABT выглядит привлекательнее: 24.43 против 29.57. Премия к оценке DXCM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ABT оценён ниже: 3.39 против 5.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ABT дешевле: 2.94 против 9.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ABT оценён ниже: 16.67 vs 21.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DXCM составляет 33.83%, что превышает показатель ABT (12.20%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DXCM впереди: 19.31% против 13.91% у ABT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ABT — 0.65, DXCM — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ABTDXCM

Показатель	ABT	DXCM
Мультипликаторы оценки
P/E	24.43	29.57
P/B	2.94	9.30
P/S	3.39	5.72
PEG	-0.45	0.39
EV/EBITDA	16.67	21.54
Рентабельность
ROE	12.20%	33.83%
ROA	5.68%	14.03%
Валовая маржа	56.38%	61.84%
Операц. маржа	18.17%	21.45%
Чистая маржа	13.91%	19.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	0.47
Текущая ликв.	1.39	1.95
Быстрая ликв.	1.01	1.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.78%	0.00%
Коэфф. выплат	66.73%	0.00%
EPS	$3.59	$2.42
Балансовая стоим.	$30.17	$7.68

Технический анализ

Техническая картина в пользу DXCM: скоринг 81/100 vs 33/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ABT — 44.0, DXCM — 69.1. Обе акции находятся в одной зоне. DXCM торгуется выше SMA 50 (13.8%), тогда как ABT ниже этой средней (-9.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DXCM выше SMA 200 (+5.8%), ABT — ниже (-25.8%). Долгосрочный тренд в пользу DXCM. Сила тренда по ADX: ABT — 45.8 (выраженный тренд), DXCM — 25.6 (выраженный тренд). Волатильность: бета ABT — 0.19, DXCM — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ABTDXCM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ABT	DXCM
Осцилляторы
RSI (14)	43.95	69.12
Stochastic %K	70.99	99.71
CCI (20)	1.20	303.38
MFI	40.98	72.71
Williams %R	-29.01	-0.29
MACD гистограмма	0.85	1.28
Momentum (10)	2.08	11.08
Тренд
ADX	45.81	25.56
Цена vs EMA 9	+0.96%	+12.22%
Цена vs EMA 20	-1.14%	+14.76%
Цена vs SMA 50	-9.46%	+13.75%
Цена vs SMA 200	-25.84%	+5.75%
Объём
CMF	-0.13	0.15
Volume Ratio	60.93	185.20
Волатильность и статистика
Beta	0.19	0.90
ATR %	2.54%	3.80%
Sharpe (1г)	-1.66	-0.42
RS Rating	12.00	20.00
52w от хая	-36.89	-20.09
BB ширина	14.73	20.73

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ABT генерирует 44,33 млрд $, DXCM — 4,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ABT — 6,52 млрд $, DXCM — 836,30 млн $. ABT генерирует больше чистой прибыли. FCF: ABT генерирует 7,39 млрд $, DXCM — 1,08 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ABT	DXCM
Выручка	44,33 млрд $	4,66 млрд $
Чистая прибыль	6,52 млрд $	836,30 млн $
EPS (TTM)	$3.74	$2.14
Операц. Cash Flow	9,57 млрд $	1,44 млрд $
Free Cash Flow	7,39 млрд $	1,08 млрд $

Дивиденды

ABT выплачивает дивиденды с доходностью 2.78% годовых, тогда как DXCM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ABT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DXCM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ABT	DXCM
Див. доходность	2.78%	—
Годовые дивиденды	$1.26	—
Коэфф. выплат	66.73%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.89%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ABT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.56%), DXCM — в июне (+9.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ABT — март (-1.53%), для DXCM — сентябрь (-8.49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +10.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ABT

+1.4

+0.1

-1.5

-0.2

+0.6

+2.5

+3.6

+0.6

-0.4

-1.4

+3.1

+1.8

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Abbott Laboratories или DexCom, Inc.?

Мультипликатор P/E у Abbott Laboratories ниже (24.43 vs 29.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ABT или DXCM?

ROE ABT — 12.20%, DXCM — 33.83%. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Abbott Laboratories и DexCom, Inc.?

Abbott Laboratories выплачивает дивиденды с доходностью 2.78%. DexCom, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Abbott Laboratories или DexCom, Inc.?

По объёму выручки: ABT — 44,33 млрд $, DXCM — 4,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ABT или DXCM?

Чистая маржа ABT — 13.91%, DXCM — 19.31%. DXCM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ABT или DXCM?

Технический скоринг: ABT — 33/100, DXCM — 81/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ABT или DXCM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ABT выигрывает 19, DXCM — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией