Сравнение ABT vs DHR

Тикер 1

Тикер 2

ABT22

21DHR

ABT против DHR — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E ABT оценён рынком дешевле: 24.43 против 32.84 у DHR (разница составляет 25.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала ABT составляет 12.20%, что превышает показатель DHR (7.06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DHR впереди: 14.89% против 13.91% у ABT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность ABT составляет 2.78%, у DHR — 0.79%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 33/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 22:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Abbott Laboratories

ABTNYSE

87,76 $-0,62 $ (-0,70%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 152,86 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.6

Качество

6.8

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Danaher Corporation

DHRNYSE

173,33 $+2,21 $ (+1,29%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 122,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.8

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

ABTDHR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ABT с P/E 24.43 (у DHR — 32.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ABT оценён ниже: 3.39 против 4.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DHR дешевле: 2.29 против 2.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ABT оценён ниже: 16.67 vs 20.01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ABT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.20% против 7.06% у DHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DHR — 14.89%, ABT — 13.91%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ABT — 0.65, DHR — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ABTDHR

Показатель	ABT	DHR
Мультипликаторы оценки
P/E	24.43	32.84
P/B	2.94	2.29
P/S	3.39	4.89
PEG	-0.45	1478848901908400.75
EV/EBITDA	16.67	20.01
Рентабельность
ROE	12.20%	7.06%
ROA	5.68%	4.42%
Валовая маржа	56.38%	60.68%
Операц. маржа	18.17%	20.95%
Чистая маржа	13.91%	14.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	0.35
Текущая ликв.	1.39	1.87
Быстрая ликв.	1.01	1.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.78%	0.79%
Коэфф. выплат	66.73%	24.67%
EPS	$3.59	$5.21
Балансовая стоим.	$30.17	$74.80

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 33/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ABT — 44.0, DHR — 42.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ABT на -9.5%, DHR на -6.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ABT — 45.8 (выраженный тренд), DHR — 26.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета ABT — 0.19, DHR — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ABTDHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ABT	DHR
Осцилляторы
RSI (14)	43.95	42.61
Stochastic %K	70.99	53.80
CCI (20)	1.20	-47.22
MFI	40.98	37.96
Williams %R	-29.01	-46.20
MACD гистограмма	0.85	0.22
Momentum (10)	2.08	-3.80
Тренд
ADX	45.81	26.90
Цена vs EMA 9	+0.96%	+1.78%
Цена vs EMA 20	-1.14%	-0.98%
Цена vs SMA 50	-9.46%	-6.82%
Цена vs SMA 200	-25.84%	-17.25%
Объём
CMF	-0.13	-0.09
Volume Ratio	60.93	66.01
Волатильность и статистика
Beta	0.19	0.80
ATR %	2.54%	2.96%
Sharpe (1г)	-1.66	-0.56
RS Rating	12.00	28.00
52w от хая	-36.89	-29.52
BB ширина	14.73	13.49

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ABT генерирует 44,33 млрд $, DHR — 24,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ABT — 6,52 млрд $, DHR — 3,61 млрд $. ABT генерирует больше чистой прибыли. FCF: ABT генерирует 7,39 млрд $, DHR — 5,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ABT	DHR
Выручка	44,33 млрд $	24,57 млрд $
Чистая прибыль	6,52 млрд $	3,61 млрд $
EPS (TTM)	$3.74	$5.07
Операц. Cash Flow	9,57 млрд $	6,42 млрд $
Free Cash Flow	7,39 млрд $	5,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ABT платит 2.78%, DHR — 0.79%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ABT платит дивиденды 13 лет подряд, DHR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ABT — 66.73%, DHR — 24.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ABT	DHR
Див. доходность	2.78%	0.79%
Годовые дивиденды	$1.26	$0.80
Коэфф. выплат	66.73%	24.67%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.89%	-0.97%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ABT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.56%), DHR — в июле (+6.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ABT — март (-1.53%), для DHR — октябрь (-2.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DHR: +13.53% против +10.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ABT

+1.4

+0.1

-1.5

-0.2

+0.6

+2.5

+3.6

+0.6

-0.4

-1.4

+3.1

+1.8

DHR

+1.5

-1.8

-0.1

+1.5

+0.7

+2.3

+6.0

+1.3

-0.6

-2.0

+4.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Abbott Laboratories или Danaher Corporation?

Мультипликатор P/E у Abbott Laboratories ниже (24.43 vs 32.84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ABT или DHR?

ROE ABT — 12.20%, DHR — 7.06%. ABT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Abbott Laboratories и Danaher Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ABT — 2.78%, DHR — 0.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Abbott Laboratories или Danaher Corporation?

По объёму выручки: ABT — 44,33 млрд $, DHR — 24,57 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ABT или DHR?

Чистая маржа ABT — 13.91%, DHR — 14.89%. DHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ABT или DHR?

Технический скоринг: ABT — 33/100, DHR — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ABT или DHR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ABT выигрывает 22, DHR — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией