Сравнение ABT vs BSX

Тикер 1

Тикер 2

ABT26

13BSX

Abbott Laboratories (ABT) и Boston Scientific Corporation (BSX) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ABT крупнее в 1.8× (152,86 млрд $ vs 84,95 млрд $). По мультипликатору P/E BSX оценён рынком дешевле: 23.68 против 24.43 у ABT. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует BSX (14.82% vs 12.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSX — 17.24%, у ABT — 13.91%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ABT выплачивает дивиденды с доходностью 2.78% годовых, тогда как BSX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте ABT уверенно лидирует со счётом 26:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Abbott Laboratories

ABTNYSE

87,76 $-0,62 $ (-0,70%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 152,86 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.6

Качество

6.8

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Boston Scientific Corporation

BSXNYSE

57,15 $+0,48 $ (+0,85%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 84,95 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

8.3

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ABTBSX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSX с P/E 23.68 (у ABT — 24.43). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ABT оценён ниже: 3.39 против 4.09. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ABT — 16.67, у BSX — 19.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BSX — 14.82%, у ABT — 12.20%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BSX удерживает чистую маржу на уровне 17.24%, опережая ABT (13.91%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ABT — 0.65, у BSX — 0.43. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ABTBSX

Показатель	ABT	BSX
Мультипликаторы оценки
P/E	24.43	23.68
P/B	2.94	3.25
P/S	3.39	4.09
PEG	-0.45	0.32
EV/EBITDA	16.67	19.68
Рентабельность
ROE	12.20%	14.82%
ROA	5.68%	8.01%
Валовая маржа	56.38%	70.41%
Операц. маржа	18.17%	20.12%
Чистая маржа	13.91%	17.24%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	0.43
Текущая ликв.	1.39	1.90
Быстрая ликв.	1.01	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.78%	0.00%
Коэфф. выплат	66.73%	0.00%
EPS	$3.59	$2.39
Балансовая стоим.	$30.17	$17.58

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ABT — 44.0, BSX — 45.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ABT на -9.5%, BSX на -8.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ABT — 45.8 (выраженный тренд), BSX — 29.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ABT — 0.19, BSX — 0.30. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BSX составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ABTBSX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ABT	BSX
Осцилляторы
RSI (14)	43.95	45.47
Stochastic %K	70.99	73.32
CCI (20)	1.20	-15.09
MFI	40.98	28.16
Williams %R	-29.01	-26.68
MACD гистограмма	0.85	0.51
Momentum (10)	2.08	0.67
Тренд
ADX	45.81	29.78
Цена vs EMA 9	+0.96%	+2.22%
Цена vs EMA 20	-1.14%	-0.27%
Цена vs SMA 50	-9.46%	-8.70%
Цена vs SMA 200	-25.84%	-34.65%
Объём
CMF	-0.13	-0.17
Volume Ratio	60.93	67.04
Волатильность и статистика
Beta	0.19	0.30
ATR %	2.54%	3.44%
Sharpe (1г)	-1.66	-1.95
RS Rating	12.00	6.00
52w от хая	-36.89	-48.25
BB ширина	14.73	21.92

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ABT генерирует 44,33 млрд $, BSX — 20,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ABT — 6,52 млрд $, BSX — 2,89 млрд $. ABT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ABT — 7,39 млрд $, BSX — 3,66 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ABT	BSX
Выручка	44,33 млрд $	20,07 млрд $
Чистая прибыль	6,52 млрд $	2,89 млрд $
EPS (TTM)	$3.74	$1.96
Операц. Cash Flow	9,57 млрд $	4,53 млрд $
Free Cash Flow	7,39 млрд $	3,66 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ABT обеспечивает 2.78% годовой доходности, BSX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ABT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BSX не имеет дивидендной истории.

Показатель	ABT	BSX
Див. доходность	2.78%	—
Годовые дивиденды	$1.26	—
Коэфф. выплат	66.73%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.89%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ABT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.56%), BSX — в апреле (+5.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ABT — март (-1.53%), BSX — март (-1.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSX: +13.15% против +10.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ABT

+1.4

+0.1

-1.5

-0.2

+0.6

+2.5

+3.6

+0.6

-0.4

-1.4

+3.1

+1.8

BSX

+4.0

-1.4

-1.8

+5.5

+2.0

+1.9

+1.8

+2.6

-1.7

+0.5

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Abbott Laboratories или Boston Scientific Corporation?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (23.68 vs 24.43), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ABT или BSX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ABT — 12.20%, BSX — 14.82%. Преимущество у BSX.

Какие дивиденды у Abbott Laboratories и Boston Scientific Corporation?

Abbott Laboratories выплачивает дивиденды с доходностью 2.78%. Boston Scientific Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Abbott Laboratories или Boston Scientific Corporation?

Выручка ABT за TTM — 44,33 млрд $, BSX — 20,07 млрд $. ABT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ABT или BSX?

Чистая маржа ABT — 13.91%, BSX — 17.24%. BSX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ABT или BSX?

Технический скоринг: ABT — 33/100, BSX — 33/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ABT или BSX?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:13 в пользу ABT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией