Сравнение ABT vs BDX

Тикер 1

Тикер 2

ABT27

15BDX

ABT против BDX — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ABT крупнее в 2.9× (152,86 млрд $ vs 52,99 млрд $). По мультипликатору P/E ABT оценён рынком дешевле: 24.43 против 36.24 у BDX (разница составляет 32.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала ABT составляет 12.20%, что превышает показатель BDX (4.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ABT впереди: 13.91% против 5.33% у BDX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность ABT составляет 2.78%, у BDX — 2.39%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ABT набирает 33 из 100 по техническому скорингу, BDX — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:15 в пользу ABT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Abbott Laboratories

ABTNYSE

87,76 $-0,62 $ (-0,70%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 152,86 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.6

Качество

6.8

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Becton, Dickinson and Company

BDXNYSE

146,25 $-0,70 $ (-0,48%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 52,99 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

8.3

Качество

4.4

Рост

5.3

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

ABTBDX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ABT с P/E 24.43 (у BDX — 36.24). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) BDX оценён ниже: 2.49 против 3.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BDX дешевле: 1.71 против 2.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BDX оценён ниже: 16.74 vs 16.67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ABT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.20% против 4.54% у BDX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ABT — 13.91%, BDX — 5.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ABT — 0.65, BDX — 0.72. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BDX ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ABTBDX

Показатель	ABT	BDX
Мультипликаторы оценки
P/E	24.43	36.24
P/B	2.94	1.71
P/S	3.39	2.49
PEG	-0.45	-1.46
EV/EBITDA	16.67	16.74
Рентабельность
ROE	12.20%	4.54%
ROA	5.68%	2.24%
Валовая маржа	56.38%	46.48%
Операц. маржа	18.17%	10.61%
Чистая маржа	13.91%	5.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	0.72
Текущая ликв.	1.39	0.94
Быстрая ликв.	1.01	0.55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.78%	2.39%
Коэфф. выплат	66.73%	104.13%
EPS	$3.59	$4.06
Балансовая стоим.	$30.17	$85.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу ABT: скоринг 33/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ABT — 44.0, BDX — 45.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ABT на -9.5%, BDX на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ABT — 45.8 (выраженный тренд), BDX — 26.7 (выраженный тренд). Волатильность: бета ABT — 0.19, BDX — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BDX составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ABTBDX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ABT	BDX
Осцилляторы
RSI (14)	43.95	45.06
Stochastic %K	70.99	33.61
CCI (20)	1.20	-51.81
MFI	40.98	43.70
Williams %R	-29.01	-66.39
MACD гистограмма	0.85	0.46
Momentum (10)	2.08	-7.01
Тренд
ADX	45.81	26.73
Цена vs EMA 9	+0.96%	+0.22%
Цена vs EMA 20	-1.14%	-0.97%
Цена vs SMA 50	-9.46%	-4.24%
Цена vs SMA 200	-25.84%	-19.17%
Объём
CMF	-0.13	-0.19
Volume Ratio	60.93	53.25
Волатильность и статистика
Beta	0.19	0.51
ATR %	2.54%	3.02%
Sharpe (1г)	-1.66	-0.50
RS Rating	12.00	26.00
52w от хая	-36.89	-31.36
BB ширина	14.73	8.12

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ABT генерирует 44,33 млрд $, BDX — 21,84 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ABT — 6,52 млрд $, BDX — 1,68 млрд $. ABT генерирует больше чистой прибыли. FCF: ABT генерирует 7,39 млрд $, BDX — 2,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ABT	BDX
Выручка	44,33 млрд $	21,84 млрд $
Чистая прибыль	6,52 млрд $	1,68 млрд $
EPS (TTM)	$3.74	$5.84
Операц. Cash Flow	9,57 млрд $	3,43 млрд $
Free Cash Flow	7,39 млрд $	2,67 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ABT платит 2.78%, BDX — 2.39%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ABT платит дивиденды 13 лет подряд, BDX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ABT — 66.73%, BDX — 104.13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ABT	BDX
Див. доходность	2.78%	2.39%
Годовые дивиденды	$1.26	$2.10
Коэфф. выплат	66.73%	104.13%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.89%	-8.97%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ABT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.56%), BDX — в январе (+4.15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ABT — март (-1.53%), для BDX — февраль (-4.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ABT: +10.04% против +2.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ABT

+1.4

+0.1

-1.5

-0.2

+0.6

+2.5

+3.6

+0.6

-0.4

-1.4

+3.1

+1.8

BDX

+4.2

-4.7

-1.0

+0.9

-1.1

+2.1

+4.0

+0.4

-2.5

-2.2

+2.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Abbott Laboratories или Becton, Dickinson and Company?

Мультипликатор P/E у Abbott Laboratories ниже (24.43 vs 36.24), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ABT или BDX?

ROE ABT — 12.20%, BDX — 4.54%. ABT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Abbott Laboratories и Becton, Dickinson and Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ABT — 2.78%, BDX — 2.39%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Abbott Laboratories или Becton, Dickinson and Company?

По объёму выручки: ABT — 44,33 млрд $, BDX — 21,84 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ABT или BDX?

Чистая маржа ABT — 13.91%, BDX — 5.33%. ABT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ABT или BDX?

Технический скоринг: ABT — 33/100, BDX — 23/100. ABT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ABT или BDX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ABT выигрывает 27, BDX — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией