Сравнение ABRD vs NKHP

Тикер 1

Тикер 2

ABRD14

30NKHP

Сектор «Товары первой необходимости» объединяет АбрауДюрсо (ABRD, «Напитки») и НКХП (NKHP, «Продукты питания»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации NKHP крупнее в 2.2× (33,16 млрд ₽ vs 15,29 млрд ₽). По мультипликатору P/E NKHP оценён рынком дешевле: 10.26 против 10.88 у ABRD (разница составляет 5.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует NKHP (18.30% vs 9.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NKHP — 42.55%, у ABRD — 8.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность NKHP составляет 4.50%, у ABRD — 2.79%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NKHP набирает 38 из 100 по техническому скорингу, ABRD — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:14 в пользу NKHP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

АбрауДюрсо

ABRDRU

140,40 ₽

Товары первой необходимости · Напитки

Капитализация: 15,29 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

5.3

Качество

6.8

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

НКХП

NKHPRU

490,50 ₽

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 33,16 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

4.5

Качество

8.5

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ABRDNKHP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NKHP с P/E 10.26 (у ABRD — 10.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ABRD оценён ниже: 0.85 против 4.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ABRD — 0.93, у NKHP — 1.88. ABRD торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NKHP — 6.36, у ABRD — 6.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NKHP — 18.30%, у ABRD — 9.90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NKHP удерживает чистую маржу на уровне 42.55%, опережая ABRD (8.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ABRD — 0.85, у NKHP — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ABRDNKHP

Показатель	ABRD	NKHP
Мультипликаторы оценки
P/E	10.88	10.26
P/B	0.93	1.88
P/S	0.85	4.37
PEG	1.50	1.44
EV/EBITDA	6.20	6.36
Рентабельность
ROE	9.90%	18.30%
ROA	5.37%	16.85%
Валовая маржа	42.17%	56.64%
Операц. маржа	18.14%	47.25%
Чистая маржа	8.97%	42.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.85	0.09
Текущая ликв.	2.09	8.68
Быстрая ликв.	1.16	8.16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.79%	4.50%
Коэфф. выплат	32.92%	16.95%
EPS	$15.22	$48.19
Балансовая стоим.	$177.25	$263.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу NKHP: скоринг 38/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ABRD — 18.3, NKHP — 40.7. ABRD в зоне зона перепроданности, а NKHP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: ABRD на -6.5%, NKHP на -8.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ABRD — 34.7 (выраженный тренд), NKHP — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NKHP — 0.65, ABRD — 0.81. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NKHP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ABRDNKHP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ABRD	NKHP
Осцилляторы
RSI (14)	18.28	40.73
Stochastic %K	5.13	39.52
CCI (20)	-131.77	-50.13
MFI	26.75	58.43
Williams %R	-94.87	-60.48
MACD гистограмма	-0.18	1.40
Momentum (10)	-4.00	6.50
Тренд
ADX	34.72	29.44
Цена vs EMA 9	-1.54%	-1.73%
Цена vs EMA 20	-3.10%	-3.29%
Цена vs SMA 50	-6.54%	-8.85%
Цена vs SMA 200	-12.13%	-2.85%
Объём
CMF	-0.33	-0.05
Volume Ratio	69.60	60.96
Волатильность и статистика
Beta	0.81	0.65
ATR %	1.52%	4.00%
Sharpe (1г)	0.03	-0.55
RS Rating	27.00	12.00
52w от хая	-32.04	-24.25
BB ширина	8.51	16.62

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ABRD генерирует 21,21 млрд ₽, NKHP — 7,66 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NKHP — +15.55%, ABRD — +15.37%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ABRD — 1,90 млрд ₽, NKHP — 3,26 млрд ₽. NKHP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ABRD — 601,53 млн ₽, NKHP — 957,04 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ABRD	NKHP
Выручка	21,21 млрд ₽	7,66 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+15.37%	+15.55%
Чистая прибыль	1,90 млрд ₽	3,26 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+2.41%	+18.49%
EPS (TTM)	$15.22	$48.19
Операц. Cash Flow	1,31 млрд ₽	1,46 млрд ₽
Free Cash Flow	601,53 млн ₽	957,04 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: ABRD платит 2.79%, NKHP — 4.50%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ABRD — 12 лет, NKHP — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ABRD — +37.21%, NKHP — +27.78%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ABRD — 32.92%, NKHP — 16.95%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ABRD	NKHP
Див. доходность	2.79%	4.50%
Годовые дивиденды	$5.01	$23.71
Коэфф. выплат	32.92%	16.95%
Лет выплат	12.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	37.21%	27.78%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ABRD показывает лучшую среднюю доходность в августе (+7.03%), NKHP — в июне (+5.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ABRD — октябрь (-3.06%), NKHP — сентябрь (-4.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ABRD: +5.20% против +2.39%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ABRD

+2.3

-1.5

+1.7

+0.3

-2.0

+5.4

-1.4

+7.0

-2.4

-3.1

-1.4

+0.2

NKHP

+3.0

-3.7

-0.4

-0.9

-1.0

+6.0

+2.6

+4.8

-4.1

-3.2

+0.2

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АбрауДюрсо или НКХП?

Мультипликатор P/E у НКХП ниже (10.26 vs 10.88), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ABRD или NKHP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ABRD — 9.90%, NKHP — 18.30%. Преимущество у NKHP.

Какие дивиденды у АбрауДюрсо и НКХП?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ABRD — 2.79%, NKHP — 4.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — АбрауДюрсо или НКХП?

Выручка ABRD за TTM — 21,21 млрд ₽, NKHP — 7,66 млрд ₽. ABRD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ABRD или NKHP?

Чистая маржа ABRD — 8.97%, NKHP — 42.55%. NKHP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ABRD или NKHP?

Технический скоринг: ABRD — 27/100, NKHP — 38/100. NKHP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ABRD или NKHP?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:30 в пользу NKHP по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией