Сравнение ABRD vs BELU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BELU выглядит привлекательнее: 10.08 против 10.88. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) BELU оценён ниже: 0.35 против 0.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ABRD дешевле: 0.93 против 2.37. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BELU оценён ниже: 4.40 vs 6.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BELU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.11% против 9.90% у ABRD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ABRD — 8.97%, BELU — 3.46%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BELU несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.74, тогда как ABRD практически без долга (D/E 0.85). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ABRD | BELU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.88 | 10.08 | |
| P/B | 0.93 | 2.37 | |
| P/S | 0.85 | 0.35 | |
| PEG | 1.50 | -0.36 | |
| EV/EBITDA | 6.20 | 4.40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.90% | 23.11% | |
| ROA | 5.37% | 4.03% | |
| Валовая маржа | 42.17% | 35.94% | |
| Операц. маржа | 18.14% | 9.47% | |
| Чистая маржа | 8.97% | 3.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.85 | 4.74 | |
| Текущая ликв. | 2.09 | 1.45 | |
| Быстрая ликв. | 1.16 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.79% | 10.07% | |
| Коэфф. выплат | 32.92% | 24.64% | |
| EPS | $15.22 | $40.59 | |
| Балансовая стоим. | $177.25 | $173.02 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 27/100 и 24/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ABRD — 18.3, BELU — 29.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ABRD на -6.5%, BELU на -11.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ABRD — 34.7 (выраженный тренд), BELU — 37.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета BELU — 0.35, ABRD — 0.81. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ABRD | BELU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 18.28 | 29.39 | |
| Stochastic %K | 5.13 | 12.75 | |
| CCI (20) | -131.77 | -106.74 | |
| MFI | 26.75 | 19.28 | |
| Williams %R | -94.87 | -87.25 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | 0.61 | |
| Momentum (10) | -4.00 | -9.80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.72 | 37.88 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.54% | -2.10% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.10% | -4.40% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.54% | -11.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.13% | -15.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.33 | -0.30 | |
| Volume Ratio | 69.60 | 103.07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.81 | 0.35 | |
| ATR % | 1.52% | 2.89% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | -1.47 | |
| RS Rating | 27.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -32.04 | -27.77 | |
| BB ширина | 8.51 | 14.66 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ABRD генерирует 21,21 млрд ₽, BELU — 149,27 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BELU — +15.33%, ABRD — +15.37%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ABRD — 1,90 млрд ₽, BELU — 5,17 млрд ₽. BELU генерирует больше чистой прибыли. FCF: ABRD генерирует 601,53 млн ₽, BELU — 8,56 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ABRD | BELU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,21 млрд ₽ | 149,27 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.37% | +15.33% | |
| Чистая прибыль | 1,90 млрд ₽ | 5,17 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +2.41% | -15.08% | |
| EPS (TTM) | $15.22 | $40.59 | |
| Операц. Cash Flow | 1,31 млрд ₽ | 12,29 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 601,53 млн ₽ | 8,56 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ABRD платит 2.79%, BELU — 10.07%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ABRD платит дивиденды 12 лет подряд, BELU — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ABRD — 32.92%, BELU — 24.64%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ABRD | BELU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.79% | 10.07% | |
| Годовые дивиденды | $5.01 | $10.00 | |
| Коэфф. выплат | 32.92% | 24.64% | |
| Лет выплат | 12.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 37.21% | -42.76% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ABRD показывает лучшую среднюю доходность в августе (+7.03%), BELU — в марте (+11.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ABRD — октябрь (-3.06%), для BELU — август (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BELU: +11.45% против +5.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АбрауДюрсо или Novabev Group?
У кого выше рентабельность — ABRD или BELU?
Какие дивиденды у АбрауДюрсо и Novabev Group?
Какая компания крупнее по выручке — АбрауДюрсо или Novabev Group?
У кого выше маржинальность — ABRD или BELU?
Какая акция лучше по технике — ABRD или BELU?
Что лучше купить — ABRD или BELU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией