Сравнение ABRD vs AQUA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у AQUA отрицательный (-19.28) — компания генерирует убытки. ABRD прибылен, P/E составляет 10.88. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ABRD оценён ниже: 0.85 против 1.75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ABRD оценён ниже: 6.20 vs 9.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AQUA работает в убыток — ROE -5.65%, тогда как ABRD показывает рентабельность 9.90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AQUA (-9.08%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ABRD — 0.85, AQUA — 0.52. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ABRD | AQUA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.88 | -19.28 | |
| P/B | 0.93 | 1.09 | |
| P/S | 0.85 | 1.75 | |
| PEG | 1.50 | — | |
| EV/EBITDA | 6.20 | 9.99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.90% | -5.65% | |
| ROA | 5.37% | -3.71% | |
| Валовая маржа | 42.17% | 35.96% | |
| Операц. маржа | 18.14% | — | |
| Чистая маржа | 8.97% | -9.08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.85 | 0.52 | |
| Текущая ликв. | 2.09 | 8.48 | |
| Быстрая ликв. | 1.16 | 7.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.79% | 1.58% | |
| Коэфф. выплат | 32.92% | — | |
| EPS | $15.22 | $-25.47 | |
| Балансовая стоим. | $177.25 | $450.88 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AQUA: скоринг 62/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ABRD — 18.3, AQUA — 57.6. ABRD в зоне зона перепроданности, а AQUA — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: ABRD на -6.5%, AQUA на -0.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ABRD — 34.7 (выраженный тренд), AQUA — 32.6 (выраженный тренд). Волатильность: бета AQUA — 0.43, ABRD — 0.81. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ABRD | AQUA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 18.28 | 57.61 | |
| Stochastic %K | 5.13 | 90.73 | |
| CCI (20) | -131.77 | 81.63 | |
| MFI | 26.75 | 93.50 | |
| Williams %R | -94.87 | -9.27 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | 4.18 | |
| Momentum (10) | -4.00 | 12.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.72 | 32.65 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.54% | +1.71% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.10% | +2.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.54% | -0.08% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.13% | -12.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.33 | 0.36 | |
| Volume Ratio | 69.60 | 92.99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.81 | 0.43 | |
| ATR % | 1.52% | 2.83% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | -1.93 | |
| RS Rating | 27.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -32.04 | -37.47 | |
| BB ширина | 8.51 | 15.30 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ABRD генерирует 21,21 млрд ₽, AQUA — 24,64 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ABRD — +15.37%, AQUA — +1.59%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. AQUA убыточен (чистая прибыль -2,24 млрд ₽), тогда как ABRD генерирует прибыль (1,90 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ABRD генерирует 601,53 млн ₽, AQUA — -39,72 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ABRD | AQUA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,21 млрд ₽ | 24,64 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.37% | +1.59% | |
| Чистая прибыль | 1,90 млрд ₽ | -2,24 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +2.41% | — | — |
| EPS (TTM) | $15.22 | $-25.47 | |
| Операц. Cash Flow | 1,31 млрд ₽ | 2,69 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 601,53 млн ₽ | -39,72 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ABRD платит 2.79%, AQUA — 1.58%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ABRD платит дивиденды 12 лет подряд, AQUA — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ABRD — +37.21%, AQUA — +14.87%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | ABRD | AQUA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.79% | 1.58% | |
| Годовые дивиденды | $5.01 | $10.00 | |
| Коэфф. выплат | 32.92% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 37.21% | 14.87% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ABRD показывает лучшую среднюю доходность в августе (+7.03%), AQUA — в декабре (+8.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ABRD — октябрь (-3.06%), для AQUA — февраль (-5.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AQUA: +30.71% против +5.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АбрауДюрсо или ИНАРКТИКА?
У кого выше рентабельность — ABRD или AQUA?
Какие дивиденды у АбрауДюрсо и ИНАРКТИКА?
Какая компания крупнее по выручке — АбрауДюрсо или ИНАРКТИКА?
Какая акция лучше по технике — ABRD или AQUA?
Что лучше купить — ABRD или AQUA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией