Сравнение ABNB vs TNL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TNL оценён рынком дешевле: 17.30 против 31.90 у ABNB (разница составляет 45.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу TNL: 1.00 vs 6.30 у ABNB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA TNL оценён ниже: 13.72 vs 29.26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TNL работает в убыток — ROE -25.77%, тогда как ABNB показывает рентабельность 31.24%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности ABNB впереди: 19.90% против 5.85% у TNL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ABNB — 0.33, TNL — -5.62. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ABNB | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31.90 | 17.30 | |
| P/B | 10.51 | -4.01 | |
| P/S | 6.30 | 1.00 | |
| PEG | 16.11 | -0.49 | |
| EV/EBITDA | 29.26 | 13.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31.24% | -25.77% | |
| ROA | 9.38% | 3.46% | |
| Валовая маржа | 82.91% | 43.22% | |
| Операц. маржа | 20.49% | 15.26% | |
| Чистая маржа | 19.90% | 5.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.33 | -5.62 | |
| Текущая ликв. | 1.44 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 1.44 | 0.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 3.51% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 95.78% | |
| EPS | $4.21 | $3.75 | |
| Балансовая стоим. | $12.77 | $-16.19 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 45/100 и 44/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ABNB составляет 49.0 (нейтральная зона), у TNL — 46.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ABNB выше на 1.2%, TNL — ниже на -5.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ABNB выше SMA 200 (+5.7%), TNL — ниже (-3.4%). Долгосрочный тренд в пользу ABNB. Сила тренда по ADX: ABNB — 12.5 (нет тренда), TNL — 26.4 (выраженный тренд). TNL демонстрирует выраженный тренд, а ABNB — нет. TNL менее волатилен — бета 1.24 против 1.25 у ABNB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ABNB составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ABNB | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.00 | 46.23 | |
| Stochastic %K | 39.18 | 65.29 | |
| CCI (20) | -102.58 | -24.10 | |
| MFI | 48.84 | 50.25 | |
| Williams %R | -60.82 | -34.71 | |
| MACD гистограмма | -1.00 | 0.20 | |
| Momentum (10) | -4.33 | -0.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.51 | 26.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.41% | +1.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.46% | -0.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.16% | -5.91% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.65% | -3.44% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 182.88 | 84.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.25 | 1.24 | |
| ATR % | 3.58% | 3.41% | |
| Sharpe (1г) | 0.06 | 0.79 | |
| RS Rating | 39.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -7.95 | -19.90 | |
| BB ширина | 10.02 | 8.40 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ABNB — 12,24 млрд $, TNL — 4,02 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ABNB — 2,51 млрд $, TNL — 230 млн $. ABNB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ABNB генерирует 4,65 млрд $, TNL — 523 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ABNB | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,24 млрд $ | 4,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,51 млрд $ | 230 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.10 | $3.51 | |
| Операц. Cash Flow | 4,65 млрд $ | 640 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,65 млрд $ | 523 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TNL обеспечивает 3.51% годовой доходности, ABNB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TNL выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ABNB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ABNB | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.51% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | — | 95.78% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -13.65% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ABNB приходится на январе (+9.37%), а TNL — на ноябре (+6.08%). Слабые месяцы: для ABNB — май (-10.03%), для TNL — март (-5.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TNL: +9.48% против +3.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Airbnb, Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше рентабельность — ABNB или TNL?
Какие дивиденды у Airbnb, Inc. и Travel + Leisure Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Airbnb, Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше маржинальность — ABNB или TNL?
Какая акция лучше по технике — ABNB или TNL?
Что лучше купить — ABNB или TNL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией