Сравнение ABNB vs RCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, RCL выглядит привлекательнее: 15.29 против 31.90. Премия к оценке ABNB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) RCL оценён ниже: 3.70 против 6.30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RCL — 6.99, у ABNB — 10.51. EV/EBITDA RCL — 12.53, у ABNB — 29.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RCL (45.86% vs 31.24%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RCL — 24.39%, у ABNB — 19.90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка RCL значительно выше: D/E 2.22 vs 0.33 у ABNB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ABNB | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31.90 | 15.29 | |
| P/B | 10.51 | 6.99 | |
| P/S | 6.30 | 3.70 | |
| PEG | 16.11 | 0.44 | |
| EV/EBITDA | 29.26 | 12.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31.24% | 45.86% | |
| ROA | 9.38% | 10.68% | |
| Валовая маржа | 82.91% | 47.23% | |
| Операц. маржа | 20.49% | 27.88% | |
| Чистая маржа | 19.90% | 24.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.33 | 2.22 | |
| Текущая ликв. | 1.44 | 0.20 | |
| Быстрая ликв. | 1.44 | 0.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.67% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 8.61% | |
| EPS | $4.21 | $16.61 | |
| Балансовая стоим. | $12.77 | $37.14 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ABNB: скоринг 45/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ABNB — 49.0, RCL — 43.4. Обе акции находятся в одной зоне. ABNB торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как RCL ниже этой средней (-6.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ABNB выше SMA 200 (+5.7%), RCL — ниже (-13.8%). Долгосрочный тренд в пользу ABNB. ADX: ABNB — 12.5 (нет тренда), RCL — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ABNB — 1.25, RCL — 1.84. RCL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) RCL составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ABNB | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.00 | 43.36 | |
| Stochastic %K | 39.18 | 38.39 | |
| CCI (20) | -102.58 | -149.92 | |
| MFI | 48.84 | 48.58 | |
| Williams %R | -60.82 | -61.61 | |
| MACD гистограмма | -1.00 | -1.34 | |
| Momentum (10) | -4.33 | -33.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.51 | 12.69 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.41% | -1.79% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.46% | -3.56% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.16% | -5.95% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.65% | -13.80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 182.88 | 242.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.25 | 1.84 | |
| ATR % | 3.58% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.06 | 0.15 | |
| RS Rating | 39.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -7.95 | -30.73 | |
| BB ширина | 10.02 | 14.08 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ABNB генерирует 12,24 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ABNB — 2,51 млрд $, RCL — 4,27 млрд $. RCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ABNB — 4,65 млрд $, RCL — 1,24 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ABNB | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,24 млрд $ | 17,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,51 млрд $ | 4,27 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.10 | $15.73 | |
| Операц. Cash Flow | 4,65 млрд $ | 6,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,65 млрд $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
RCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.67% годовых, тогда как ABNB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RCL выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как ABNB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ABNB | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.67% | |
| Годовые дивиденды | — | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 8.61% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 2.90% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ABNB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+9.37%), RCL — в августе (+9.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ABNB — май (-10.03%), RCL — март (-6.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +30.47% против +3.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Airbnb, Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше рентабельность — ABNB или RCL?
Какие дивиденды у Airbnb, Inc. и Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Airbnb, Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше маржинальность — ABNB или RCL?
Какая акция лучше по технике — ABNB или RCL?
Что лучше купить — ABNB или RCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией