Сравнение ABNB vs RCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, RCL выглядит привлекательнее: 19,67 против 39,93. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) RCL оценён ниже: 4,59 против 8,03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RCL — 8,41, у ABNB — 13,52. EV/EBITDA RCL — 15,03, у ABNB — 32,38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RCL (43,83% vs 33,38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RCL — 23,56%, у ABNB — 20,45%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка RCL значительно выше: D/E 2,30 vs 0,32 у ABNB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0,21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ABNB | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39,93 | 19,67 | |
| P/B | 13,52 | 8,41 | |
| P/S | 8,03 | 4,59 | |
| PEG | 6,45 | 0,92 | |
| EV/EBITDA | 32,38 | 15,03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33,38% | 43,83% | |
| ROA | 9,36% | 9,86% | |
| Валовая маржа | 82,90% | 46,64% | |
| Операц. маржа | 20,81% | 27,32% | |
| Чистая маржа | 20,45% | 23,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,32 | 2,30 | |
| Текущая ликв. | 1,41 | 0,21 | |
| Быстрая ликв. | 1,41 | 0,19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,56% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 13,40% | |
| EPS | $4,55 | $16,36 | |
| Балансовая стоим. | $13,17 | $38,89 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RCL: скоринг 84/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ABNB — 79,1, RCL — 60,0. ABNB в зоне зона перекупленности, а RCL — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ABNB и RCL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+24,1% и +6,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ABNB — 21,8 (слабый тренд), RCL — 21,3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ABNB — 1,05, RCL — 1,71. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RCL составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ABNB | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 79,07 | 60,01 | |
| Stochastic %K | 99,11 | 74,71 | |
| CCI (20) | 347,41 | 69,72 | |
| MFI | 64,25 | 58,49 | |
| Williams %R | -0,89 | -25,29 | |
| MACD гистограмма | 1,93 | 1,93 | |
| Momentum (10) | 36,97 | 26,46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,78 | 21,31 | |
| Цена vs EMA 9 | +14,27% | +0,50% | |
| Цена vs EMA 20 | +17,94% | +3,12% | |
| Цена vs SMA 50 | +24,08% | +6,75% | |
| Цена vs SMA 200 | +33,54% | +11,74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,21 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 435,60 | 46,46 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,05 | 1,71 | |
| ATR % | 3,35% | 3,46% | |
| Sharpe (1г) | 1,19 | 0,16 | |
| RS Rating | 54,00 | 34,00 | |
| 52w от хая | -0,21 | -12,69 | |
| BB ширина | 21,28 | 22,45 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ABNB генерирует 12,24 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ABNB — +10,30%, RCL — +8,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ABNB — 2,51 млрд $, RCL — 4,27 млрд $. RCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ABNB — 4,65 млрд $, RCL — 1,24 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ABNB | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,24 млрд $ | 17,93 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.30% | +8.80% | |
| Чистая прибыль | 2,51 млрд $ | 4,27 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -5.20% | +48.50% | |
| EPS (TTM) | $4,10 | $15,73 | |
| Операц. Cash Flow | 4,65 млрд $ | 6,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,65 млрд $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
RCL выплачивает дивиденды с доходностью 1,56% годовых, тогда как ABNB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RCL выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как ABNB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ABNB | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,56% | |
| Годовые дивиденды | — | $3,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 13,40% | |
| Лет выплат | 0 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 2,90% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ABNB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+9,37%), RCL — в августе (+9,62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ABNB — май (-9,34%), RCL — март (-6,67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +32,07% против +4,51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Airbnb, Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше рентабельность — ABNB или RCL?
Какие дивиденды у Airbnb, Inc. и Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Airbnb, Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше маржинальность — ABNB или RCL?
Какая акция лучше по технике — ABNB или RCL?
Что лучше купить — ABNB или RCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией